涂料行業(yè)概況

　　涂料，是涂覆在被保護(hù)或被裝飾的物體表面，并能與被涂物形成牢固附著的連續(xù)薄膜，因早期的涂料大多以植物油為主要原料，故又稱作油漆。涂料一般由成膜物質(zhì)、顏料/填料、分散介質(zhì)和助劑四大類物質(zhì)經(jīng)過一定工藝生產(chǎn)加工而成，按分散介質(zhì)的不同，涂料可以分為水性涂料、溶劑性涂料等；按用途分可以將涂料分為建筑涂料以及工業(yè)涂料。其中建筑涂料主要以水性涂料為主，而工業(yè)涂料則以溶劑型涂料為主。水性涂料的主要品種是乳膠漆，水性涂料揮發(fā)的主要成分一般以水與少量助劑為主，具有環(huán)保、安全、集約的特點(diǎn)。

　　主要涂料產(chǎn)品類型

　　涂料行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為三個行業(yè)：建筑、工業(yè)以及特殊用途行業(yè)。因此涂料市場的發(fā)展主要得益于建筑行業(yè)投資增長以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善。根據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2019 年我國規(guī)模以上涂料企業(yè)營業(yè)收入為 3132.32 億元，其中建筑涂料約占35%，據(jù)此估算我國建筑涂料市場規(guī)模超過1200億元。根據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)披露：全國涂料行業(yè)百家企業(yè)中，近兩成企業(yè)的主營業(yè)務(wù)增速超過20%，近四成企業(yè)的主營業(yè)務(wù)增速在0-20%，近四成企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下滑，市場競爭非常激烈。

　　建筑涂料下游需求

　　涂料主要用于竣工階段的外墻，以及精裝房和毛坯房內(nèi)墻，故需求和地產(chǎn)竣工面積相關(guān)度較高?？傮w來看我國由于在中期內(nèi)依然處于城市化推進(jìn)階段，房地產(chǎn)開發(fā)與投資在過去很長一段時間內(nèi)處于高速發(fā)展態(tài)勢，另外地產(chǎn)行業(yè)向龍頭集中趨勢明顯以及精裝房滲透率不斷提高，這些都有利于我國建筑涂料市場的增長。2019年我國精裝商品房滲透率達(dá)到32%，但長期來看我國精裝房市場仍有較大發(fā)展空間。相對于毛坯房而言，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、環(huán)保要求高的精裝房對涂料需求的單耗更高，隨著未來精裝商品房滲透率的提升，建筑涂料需求仍將有較強(qiáng)支撐。

　　除了新房之外，舊房翻新的替代需求同樣不能忽視，其中自2017年開始我國城市老舊小區(qū)陸續(xù)進(jìn)入改造、拆遷階段。根據(jù)住建部的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年，全國需改造的老舊小區(qū)約16萬個，涉及建筑面積約40億平方米，涉及居民共4200萬戶。估算涉及外墻面積為25億平方米，涉及內(nèi)墻面積為100億平方米。按照20%比例估算同時進(jìn)行二次裝修的用戶數(shù)量，則需重新涂漆的墻面面積為25億平方米，按每平米使用兩公斤涂料測算，則老舊小區(qū)改造總共可以帶來500萬噸的涂料需求。

　　涂料行業(yè)未來發(fā)展趨勢

　　過去涂料行業(yè)由于企業(yè)產(chǎn)品線集中在中低端市場導(dǎo)致市場競爭過度，各個企業(yè)盲目擴(kuò)張導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部的惡性循環(huán)。未來企業(yè)不僅僅是依靠生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)展，產(chǎn)品多元化是涂料行業(yè)一個重要的發(fā)展方向，通過原先的涂料產(chǎn)品單元進(jìn)行延伸，改變企業(yè)產(chǎn)品架構(gòu)，往多元化行業(yè)方向發(fā)展，以此擴(kuò)大市場份額。中小企業(yè)則開始向小眾涂料如木衣架、發(fā)電機(jī)絕緣材料涂料等市場傾斜。涂料發(fā)展的下一個熱點(diǎn)應(yīng)該聚焦在輻射固化，粉末化和水性化方面;從產(chǎn)品的角度來講，高抗污涂料，高反射節(jié)能涂料，耐超低溫涂料，耐高溫涂料，防輻射涂料，防水涂料，鋼結(jié)構(gòu)重防腐涂料以及無機(jī)涂料有望成為發(fā)展的重點(diǎn)。