2016年對(duì)于鋁市來說算是跌宕起伏的一年，無論是價(jià)格還是消費(fèi)都呈現(xiàn)了與往年非比尋常的態(tài)勢(shì)。而6063鋁棒在2016年的運(yùn)行也可謂是大起大落，全年不僅經(jīng)歷了大紅大紫的受眾人追捧，同時(shí)也承壓了不盡人意的揮淚甩賣，這些無不都讓市場(chǎng)人士記憶猶新，有失落，有喜悅，種種情感充斥在行業(yè)內(nèi)每一位的辛勤工作者心中。

　　圖一、2012年~2016年國內(nèi)電解鋁參考價(jià)規(guī)格AL》99.7%單位：元/噸

　　數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

　　近幾年，電解鋁市場(chǎng)始終處于格局重建的階段，而鋁價(jià)也整體呈下行盤整的走勢(shì)。從圖一中，我們可以看到，自2016年始，鋁市突然給眾人有種柳暗花明般的眼前一亮，在前三季度鋁價(jià)上漲態(tài)勢(shì)強(qiáng)硬，雖然在四季度價(jià)格有所回落，但全年整體表現(xiàn)要優(yōu)于2015年，與此同時(shí)在2016年的運(yùn)行期間，鋁價(jià)一反常態(tài)，其漲跌幅大起大落已不算稀奇，一天當(dāng)中甚至能從漲停一路下探至跌停。伴隨著電解鋁的扣人心弦，6063鋁棒在2016年表現(xiàn)的也有種異常的耐人尋味。

　　市場(chǎng)價(jià)格

　　往年6063鋁棒的加工費(fèi)調(diào)整有限，在市場(chǎng)無重大變動(dòng)情況下，整體基本維穩(wěn)運(yùn)行，但在2016年，6063鋁棒的加工費(fèi)無論是從調(diào)整幅度還是變動(dòng)周期較以往都有了明顯的不同。

　　圖二、2016年國內(nèi)各主流地區(qū)6063鋁棒加工費(fèi)規(guī)格：φ90-φ178單位：元/噸

　　數(shù)據(jù)來源：我的有色網(wǎng)

　　2016年期間，除個(gè)別地區(qū)的加工費(fèi)基本維穩(wěn)運(yùn)行，未見大起大落的調(diào)價(jià)外，其他整體都有不同程度的調(diào)價(jià)舉措，而從圖二中可以直觀的看到，在眾多地區(qū)中變動(dòng)最為突出的就是廣東佛山地區(qū)。

　　據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2016年12月底，各主流地區(qū)6063鋁棒加工費(fèi)調(diào)研如下：佛山400~500元/噸（到廠）；無錫330~450元/噸（自提）；包頭70~180元/噸（出廠）；鞏義330~400元/噸（出廠）；臨沂310~380元/噸（到廠）；南昌560~620（到廠)。

　　南昌地區(qū)：全年來看，南昌當(dāng)?shù)?063鋁棒加工費(fèi)整體維持上漲態(tài)勢(shì)，其中表一中體現(xiàn)的低值與高值有近300~350元/噸的差價(jià)。通過圖二的走勢(shì)圖，我們可以看到，前三季度當(dāng)?shù)氐募庸べM(fèi)有漲有跌，但實(shí)際調(diào)價(jià)幅度相對(duì)有限，但到了2016年的四季度上漲趨勢(shì)明朗且漲幅顯著，針對(duì)四季度的突出變動(dòng)，我的有色網(wǎng)研究人員特意與當(dāng)?shù)夭糠种髽I(yè)進(jìn)行了一番交流：當(dāng)前南昌地區(qū)的鋁棒貨源主要依托于西北地區(qū)，然則自11月份起西北地區(qū)陸續(xù)傳出企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)的消息，其中新疆五彩灣地區(qū)的眾多棒廠在11月份期間基本都關(guān)停（除東方希望），源頭的減量使得供應(yīng)端出現(xiàn)真空，雖然西北地區(qū)仍有部分未停產(chǎn)的企業(yè)，但考慮到佛山地區(qū)的消費(fèi)量及利潤優(yōu)勢(shì)，所以實(shí)際從西北地區(qū)流入到南昌地區(qū)的貨源少之又少，雖然在此期間西北地區(qū)有部分企業(yè)的鋁棒專列到達(dá)，但受困運(yùn)輸及天氣等因素，實(shí)際到達(dá)周期延長且整體貨量也有限，當(dāng)?shù)匾欢让媾R貨源短缺的困境，而據(jù)了解南昌安義縣的型材生產(chǎn)基地每日鋁棒的需求量在千噸左右，這也促使了當(dāng)?shù)爻重浬掏r(jià)惜售現(xiàn)象嚴(yán)重，下游企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)也已從價(jià)格的對(duì)比轉(zhuǎn)變成了誰家有貨可拿。伴隨著華中市場(chǎng)越來越受到企業(yè)及市場(chǎng)人士的關(guān)注，無論是從交投活躍度還是價(jià)格調(diào)價(jià)波動(dòng)都在經(jīng)歷重大的轉(zhuǎn)變，縱觀國內(nèi)6063鋁棒各主流消費(fèi)地區(qū)，南昌地區(qū)已逐漸占據(jù)其自身獨(dú)有的位置，其變動(dòng)情況也在潛移默化的影響著其關(guān)聯(lián)地區(qū)。

　　包頭地區(qū)：2016年期間在6063鋁棒各主流地區(qū)中，包頭當(dāng)?shù)氐恼w變動(dòng)情況是最維穩(wěn)的，全年高低值差價(jià)僅在百元每噸左右。嚴(yán)格意義上來說，包頭地區(qū)更應(yīng)該理解為生產(chǎn)地區(qū)而非消費(fèi)地區(qū)，雖當(dāng)?shù)匾灿胁糠中筒募庸て髽I(yè)，但更多的貨源實(shí)則流向了全國其他省份，其中像華南、華北及東北是包頭當(dāng)?shù)刎浽醋顬楹诵牡娜罅飨虻貐^(qū)。當(dāng)?shù)匕魪S全年生產(chǎn)穩(wěn)定，無論是運(yùn)輸政策的出臺(tái)還是環(huán)保整改的嚴(yán)查都并未明顯的影響到包頭地區(qū)的棒廠生產(chǎn)企業(yè)，當(dāng)?shù)貎纱箐X水供應(yīng)企業(yè)--包頭鋁業(yè)及東方希望在外銷鋁水的基礎(chǔ)上，都有自身的加工生產(chǎn)線及相關(guān)產(chǎn)品，當(dāng)?shù)叵鄬?duì)完善的生產(chǎn)模式及穩(wěn)定的銷路都是包頭地區(qū)鋁棒全年相對(duì)穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。

　　除去上述所提及的佛山地區(qū)、南昌地區(qū)及包頭地區(qū)，像鞏義地區(qū)、無錫地區(qū)及臨沂地區(qū)這三地全年變動(dòng)情況基本類似，雖也伴隨有波動(dòng)起伏，三地全年高低值差價(jià)幅度在150~200元/噸，對(duì)比過往幾年此幅度已經(jīng)很突出了，但在今年鋁價(jià)調(diào)整頻繁且周均價(jià)差值每噸甚至有上千元來說，或已不算太凸顯的調(diào)價(jià)。所以說無論是從調(diào)價(jià)幅度還是調(diào)價(jià)周期相較于佛山地區(qū)及南昌地區(qū)來說都要顯的相對(duì)平穩(wěn)。臨沂地區(qū)當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)基本在300+的位置，前期市場(chǎng)也會(huì)有低于300的價(jià)格，但這部分貨源基本為新疆貨源，自“9.21”運(yùn)輸政策出臺(tái)及當(dāng)?shù)販p產(chǎn)或停產(chǎn)的影響，使得低價(jià)貨源到達(dá)受阻，現(xiàn)階段臨沂地區(qū)貨源主要依托濱州地區(qū)的棒廠，考慮到運(yùn)費(fèi)的關(guān)系，山東省內(nèi)茌平地區(qū)的貨源都較難操作。

　　市場(chǎng)庫存

　　圖三、2016年國內(nèi)三地6063鋁棒顯性庫存單位：萬噸

　　數(shù)據(jù)來源：我的有色網(wǎng)

　　庫存方面，全年來看，國內(nèi)三地6063鋁棒顯性庫存整體呈先增后減的走勢(shì)，而通過我的有色網(wǎng)全年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，年初及年底的三地總量差異化不大，整體庫量變動(dòng)僅不足0.4萬噸的調(diào)整，雖然年初量及年底量差異有限，但在2016年期間，庫存變化也可謂起起伏伏，三地總量高值能逼近7萬噸，而低值也有不足萬噸的時(shí)候，所以整體來說，2016年鋁棒的庫存同價(jià)格一樣變化莫測(cè)。

　　佛山地區(qū)：在國內(nèi)三地的顯性庫存中，佛山地區(qū)的變動(dòng)算是尤為突出。在三四月份期間，當(dāng)?shù)仫@性庫存一度突破5萬噸關(guān)卡，刷新了近年來的歷史新高，然而隨著時(shí)間的推移，當(dāng)?shù)貛齑骈_始持續(xù)下滑，雖在整個(gè)三季度至四季度前期整體庫存企穩(wěn)增加，但到了四季度后期顯性庫量一度不足萬噸，這也算是歷史的新低了。全年庫存經(jīng)歷了大起大落的變動(dòng)，地區(qū)價(jià)格的差異化及可觀的利潤率使得眾多品牌貨源陸續(xù)抵達(dá)廣東，造成了庫存大量激增，甚至出現(xiàn)了爆倉及站臺(tái)積壓的現(xiàn)象，而運(yùn)輸新政的出臺(tái)及西北地區(qū)大范圍的減產(chǎn)或停產(chǎn)使得當(dāng)?shù)貛齑嫜杆傧禄?，同時(shí)環(huán)保嚴(yán)查的整改，讓當(dāng)?shù)乇姸嘀厝郯魪S面臨關(guān)停，這也如雪上加霜般再次加劇了佛山貨源短缺的困境。充滿反轉(zhuǎn)變動(dòng)的庫存情況也直接導(dǎo)致了佛山當(dāng)?shù)?063鋁棒加工費(fèi)的頻繁調(diào)價(jià)舉措。

　　無錫地區(qū)：作為華東6063鋁棒交投較為活躍的地區(qū)，無錫市場(chǎng)的流通品牌一直不遜色與其他主流消費(fèi)地，包括：新疆、青海、山東、河南及內(nèi)蒙古等地貨源都有所流入，但從實(shí)際的顯性庫存來看，在我的有色網(wǎng)監(jiān)控的國內(nèi)三地中一直處于最少的地區(qū)，究其原因主要在：1、無錫當(dāng)?shù)亻T對(duì)門，廠對(duì)廠的銷售模式占據(jù)主導(dǎo)，實(shí)際入庫品牌十分有限，據(jù)了解，常年入庫的品牌僅有：農(nóng)六師及希望，而其他類似山東、河南及青海等地的貨源入庫量少且入庫周期也不穩(wěn)定；2、近兩年無錫地區(qū)的需求逐步從建材轉(zhuǎn)移至工業(yè)用材，而工業(yè)用材的要求更加苛刻及充滿不確定性，所以廠家發(fā)貨入庫的意愿也在降低，避免成本的浪費(fèi)；3、利潤空間并未突出體現(xiàn)，貿(mào)易商之間交投活躍度較高但僅僅是走量，而終端拿貨更加傾向于直接對(duì)接廠家，所以從利潤可觀率上來看不及華南等地區(qū)。從圖三中，我們可以看到無錫當(dāng)?shù)貛齑娓咧狄矁H僅在萬噸左右，而低值甚至不足千噸，農(nóng)六師作為當(dāng)?shù)貛炝矿w現(xiàn)的大戶，在2016年的實(shí)際發(fā)貨及入庫也有所減少，份額的分配更加傾向于華南地區(qū)。同時(shí)在華東地區(qū)包括常州及湖州也在不同程度上瓜分了本就不多的入庫貨源。

　　產(chǎn)能產(chǎn)量

　　圖四、2016年國內(nèi)鋁棒產(chǎn)量單位：萬噸

　　數(shù)據(jù)來源：我的有色網(wǎng)

　　據(jù)我的有色網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)：2014年國內(nèi)鋁棒產(chǎn)能為1000萬噸，產(chǎn)量為600萬噸；2015年國內(nèi)鋁棒產(chǎn)能為1300萬噸，產(chǎn)量為850萬噸；到了2016年國內(nèi)鋁棒產(chǎn)能增至1500萬噸，而產(chǎn)量達(dá)到了950萬噸。從圖四中我們可以看到除春節(jié)期間的廠家放假休息導(dǎo)致2016年2月份當(dāng)月產(chǎn)量明顯下滑，而其他月份雖然有物流運(yùn)輸、天氣原因、政策新規(guī)、基本面及資金等對(duì)于價(jià)格有波動(dòng)調(diào)整影響，但對(duì)于鋁棒產(chǎn)量卻未有明顯的干擾。

　　近年來，6063鋁棒發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，無論是從產(chǎn)能還是產(chǎn)量都呈穩(wěn)步上升節(jié)奏，據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2016年國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能4200萬噸，而產(chǎn)量為3250萬噸，其中鋁水比例高達(dá)76.5%，對(duì)比2016年的6063鋁棒產(chǎn)能及產(chǎn)量可以清晰的發(fā)現(xiàn)有近一半的鋁水轉(zhuǎn)化為了鋁棒，而這在歷年可謂是難以想象的。

　　經(jīng)過我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年期間有眾多的新增計(jì)劃，其中新疆地區(qū)算是最為突出的產(chǎn)地，但截至2016年年底，實(shí)際建成及投產(chǎn)的數(shù)量與年初的計(jì)劃有較大的差距，而主要原因在于今年調(diào)整頻繁且幅度明顯的價(jià)格波動(dòng)、集中爆發(fā)的環(huán)保整改及讓人措手不及的貨運(yùn)新政等，這些都使得部分企業(yè)的計(jì)劃有所延后或暫時(shí)擱置。不過通過與眾多企業(yè)溝通，我的有色網(wǎng)了解到2016年暫未實(shí)現(xiàn)的新增或會(huì)在17年有所體現(xiàn)。

　　據(jù)我的有色網(wǎng)2016年年初統(tǒng)計(jì)國內(nèi)6063鋁棒新增產(chǎn)能或超過600萬噸，但經(jīng)過一年的時(shí)間，國內(nèi)真正建成且投產(chǎn)的或僅在百萬噸左右，而剩余的500+萬噸，有部分新增產(chǎn)能已建成但尚未投產(chǎn)，而還有部分依舊處于建設(shè)工期中或設(shè)計(jì)中，所以我的有色網(wǎng)預(yù)計(jì)在2017年期間這些并未投產(chǎn)的項(xiàng)目或會(huì)一一有所體現(xiàn)，同時(shí)在17年中也有部分企業(yè)仍存有繼續(xù)新增的打算，整體來看，2017年6063鋁棒的國內(nèi)產(chǎn)能或?qū)⒂休^大幅度的提升，而產(chǎn)量上也會(huì)有相對(duì)應(yīng)的帶動(dòng)。當(dāng)前國內(nèi)近一半的鋁水量轉(zhuǎn)化為了鋁棒，在接下來的時(shí)間里伴隨鋁棒產(chǎn)能的再次提升，鋁水量的轉(zhuǎn)化比例或?qū)⑦M(jìn)一步的抬高，而鋁棒也勢(shì)必會(huì)牢牢占據(jù)其領(lǐng)頭羊的地位。

　　2016年期間國內(nèi)6063鋁棒有新增計(jì)劃及實(shí)施外，同時(shí)也有存在減停產(chǎn)的現(xiàn)象，通過表五，我們可以看到部分企業(yè)的關(guān)停時(shí)間較為短暫，但也有的企業(yè)甚至或會(huì)面臨永久關(guān)停的結(jié)局。對(duì)于企業(yè)的減停產(chǎn)舉措，我的有色網(wǎng)特意與部分企業(yè)及相關(guān)人士進(jìn)行了一番溝通：1、部分企業(yè)設(shè)備老舊，損耗高，屬于落后淘汰產(chǎn)能；2、部分企業(yè)由于賬期結(jié)算及自身運(yùn)營等原因造成了資金周轉(zhuǎn)困難；3、受環(huán)保嚴(yán)查整改，部分企業(yè)缺失相關(guān)資質(zhì)文件，從而被迫關(guān)停調(diào)整；4、部分企業(yè)本身用量不大，自身生產(chǎn)完全費(fèi)用要高于外購價(jià)格；5、因物流運(yùn)輸，天氣環(huán)境等因素影響，部分地區(qū)棒廠暫不適合繼續(xù)生產(chǎn)。以上歸納的幾點(diǎn)基本能反映出2016年期間棒廠關(guān)停產(chǎn)的相關(guān)成因。

　　市場(chǎng)熱點(diǎn)

　　6063鋁棒作為建筑型材及工業(yè)型材的生產(chǎn)原材料之一，在2016年期間有眾多相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的一系列政策出臺(tái)及實(shí)施后，對(duì)于6063鋁棒的價(jià)格及消費(fèi)也有著不同程度的影響及調(diào)整。

　　1、“6.30”光伏并網(wǎng)發(fā)電新政實(shí)施：國家發(fā)改委批示“自2016年6月30日后開始并網(wǎng)發(fā)電的一類、二類資源區(qū)分別降低10分錢、7分錢，三類資源區(qū)降低2分錢。而判別條件為在2016年6月30日前備案，并在2016年6月30日前完成并網(wǎng)發(fā)電的繼續(xù)執(zhí)行以前標(biāo)桿電價(jià)，以后的執(zhí)行上述降價(jià)電價(jià)”?！?.30”政策帶來的搶裝效應(yīng)，造成國內(nèi)市場(chǎng)光伏產(chǎn)品階段性需求緊缺，價(jià)格在較長一段時(shí)間持續(xù)反彈。如此之下，光伏制造企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿強(qiáng)烈，一線企業(yè)開啟高端產(chǎn)能擴(kuò)張步伐，據(jù)業(yè)界內(nèi)人士反饋，截止二季度，全年目標(biāo)的光伏裝機(jī)量、并網(wǎng)量或可提前完成。而6063鋁棒作為太陽能光伏發(fā)電站的建設(shè)原材料之一，在消費(fèi)上也有了較為明顯的提升和帶動(dòng)。

　　2、2016年鋁市遭受環(huán)保的嚴(yán)查整改：2016年期間，國家多次組織環(huán)保小組對(duì)于鋁產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全面的嚴(yán)查，而在這大環(huán)境的影響下，6063鋁棒的市場(chǎng)也未能脫險(xiǎn)，尤其是在下半年涉及省份地區(qū)范圍廣，并且嚴(yán)查整改執(zhí)行力堅(jiān)決，處罰態(tài)度強(qiáng)硬。據(jù)我的有色網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)包括山東、河南及內(nèi)蒙古等省份地區(qū)的部分棒廠都受到了較大影響，期間停產(chǎn)現(xiàn)象比比皆是。

　　3、“9.21”貨運(yùn)新政出臺(tái)：9月21日，交通部出臺(tái)《超限運(yùn)輸車輛行駛公路管理規(guī)定》并實(shí)施，相比原有標(biāo)準(zhǔn)，新標(biāo)準(zhǔn)在超限、超載方面明顯收緊，各地一時(shí)間難以找到便宜好用運(yùn)輸車輛。公路的完全運(yùn)輸成本各地區(qū)也隨之有不同比例的上調(diào)，新政策使得市場(chǎng)一時(shí)間并不適應(yīng)，造成了一定程度運(yùn)輸緊張。從而產(chǎn)出地的貨源開始積壓，消費(fèi)地區(qū)的到貨受阻使得產(chǎn)品價(jià)格也相應(yīng)的有所拉漲。

　　4、房地產(chǎn)格局調(diào)整，炒作體系萎縮：當(dāng)前的房地產(chǎn)格局更貼近剛需住宅使用，而非資金炒作體系。尤其是近兩年國家大力提倡去庫存操作，但效果相對(duì)來說有限，一二線城市的房價(jià)居高不下，而三四線城市的“鬼市”也讓眾多資金難以操作，這使得新樓盤的開發(fā)及建設(shè)周期都有了不同程度的制約。往年熱鬧喧嘩的景象不再，6063鋁棒的需求也隨之有所下降。

　　5、“12.31”小排量汽車購置稅減半政策取消：今年在眾多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域低迷時(shí)，汽車產(chǎn)業(yè)卻穩(wěn)步發(fā)展，由于面對(duì)誘人的小排量汽車購置稅減半政策，使得消費(fèi)群體有所激增，而政策的即將取消也大大刺激了尚且猶豫不決的消費(fèi)者，汽車用鋁量較往年提升量顯著。雖然政策的取消或會(huì)對(duì)于汽車市場(chǎng)的消費(fèi)有所減弱，但國家大力提倡新能源汽車的相關(guān)優(yōu)惠措施依然受到消費(fèi)人士的關(guān)注與響應(yīng)，同時(shí)汽車輕量化的轉(zhuǎn)變格局也勢(shì)必會(huì)繼續(xù)推動(dòng)用鋁量的穩(wěn)步發(fā)展。

　　小結(jié)展望

　　近年來6063鋁棒市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，產(chǎn)能產(chǎn)量的激增也讓市場(chǎng)供應(yīng)端越發(fā)飽和，往年較為穩(wěn)定的加工費(fèi)在2016年卻經(jīng)歷了猶如過山車般讓人始料未及的變動(dòng)，市場(chǎng)價(jià)格的透明化，基本面供大于求的現(xiàn)狀讓棒廠運(yùn)行越發(fā)艱難，價(jià)格戰(zhàn)已不是解決問題的辦法，眾多企業(yè)開始尋求多元化的發(fā)展渠道，鋁桿線、合金錠及生產(chǎn)附加值更高的高精端棒材成為企業(yè)開辟新戰(zhàn)場(chǎng)的方向。

　　2016年已離我們遠(yuǎn)去，而2017年6063鋁棒市場(chǎng)是讓眾人期待峰回路轉(zhuǎn)的高奏凱歌，還是讓企業(yè)感嘆黯然蕭條的零界徘徊，讓我們一路相隨，共同見證。