一、優(yōu)勢資源競爭帶動的行業(yè)集中度繼續(xù)上升

　　近十年以來，隨著我國氧化鋁行業(yè)規(guī)模的迅速擴大，氧化鋁產量的快速增長，對鋁土礦的需求急劇上升。據數據顯示，2016年我國鋁土礦需求量13622萬噸，同比增長7.8%，另外，自2014年始，我國鋁土礦的年度需求量超過1億噸（見圖1、圖2）。氧化鋁行業(yè)規(guī)?；l(fā)展對鋁土礦的剛性需求增加及礦產資源管理改革將促使鋁行業(yè)集中度不斷上升。

　　我國煤炭消費主要集中在電力、冶金、建材、化工和其他行業(yè)，近年來，電力行業(yè)用煤是最主要部分。雖然煤炭在一次能源消費中的比重將逐步降低，2015年我國煤炭能源消費比重64%，而到2020年預計消費占比將下降至58%左右，但在相當長時期內，主體能源地位不會變化，尤其是在電力行業(yè)（見圖3）。數據顯示，2017年1-5月份我國電力行業(yè)耗煤8.03億噸，占比為58%。

　　我國煤炭及鋁礦資源分布情況，作為鋁行業(yè)區(qū)域發(fā)展導向（見圖4）。其中煤炭富集及產量大省主要是內蒙古、山西、陜西和新疆，其次為山東、安徽和河南。鋁礦富集及產量大省主要是山西、貴州和河南，其次為廣西、云南。

　　二、長遠關注再生鋁替代發(fā)展

　　據統計，2006-2016年中國廢鋁回收量累計2604萬噸，其中2016年中國廢鋁回收量443萬噸，同比增長10.8%，廢鋁自給率達到69.8%。自2009年至今，中國廢鋁自給率連年上升（見圖5）。雖然長期以來，中國主要大型再生鋁企業(yè)采購國外鋁廢料，但是廢鋁進口量存在下降趨勢，國內廢鋁回收量逐漸增加。

　　近幾年，中國再生鋁產量增長明顯。據統計，2006-2016年中國再生鋁產量累計4617萬噸，其中2016年中國再生鋁產量580萬噸，同比增長2.3%，占當年原鋁產量18.3%（見圖6）。目前再生鋁產品的最主要應用領域是汽車工業(yè)，而隨著汽車逐漸進入集中報廢周期，大量的廢鋁將進入回收市場，當前中國珠江三角洲、長江三角洲、環(huán)渤海、成渝經濟區(qū)等廢鋁加工利用中心基本已形成，廢鋁回收能力較前期大幅提升。另外，近十年來，中國原鋁產量已超過2億噸，未來這些產品多將被回收再利用。雖環(huán)?？简炘偕X行業(yè)發(fā)展，但從規(guī)模分析，未來再生鋁行業(yè)發(fā)展空間非常大，需要關注其對原生鋁的替代性發(fā)展。