據(jù)測算，未來5年，國內(nèi)光伏板塊預(yù)計年均新增鋁消費量將達到198.9萬噸，全球?qū)⑦_到613.3萬噸。未來10年，中國預(yù)計年均新增鋁消費量將達到346.9萬噸，全球達到1165.5萬噸。未來5年，國內(nèi)新能源汽車的鋁需求量將增長至143萬噸，全球?qū)︿X需求量增長至1465.7萬噸。未來10年，中國對鋁的需求量將增長至420萬噸，全球?qū)︿X需求增長至5420.2萬噸。

　　背景

　　2020年9月，中國在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出，二氧化碳排放將力爭于2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和的目標。作為工業(yè)生產(chǎn)中主要的碳排放行業(yè)之一，鋁的生產(chǎn)加工各環(huán)節(jié)，包括鋁土礦開采、氧化鋁冶煉、原生鋁電解、終產(chǎn)品生產(chǎn)和再生鋁回收利用均會排放二氧化碳。因此，鋁工業(yè)成為碳中和的重要關(guān)注對象。

　　供應(yīng)端方面，未來水電鋁和再生鋁比例有望提高。但是，由于今年前3月內(nèi)蒙古能耗雙控，雖然已于4~5月開始陸續(xù)恢復(fù)，但是自備電優(yōu)勢仍有所下降。云南方面，由于南方供電緊張，并且5月雨季卻出現(xiàn)干旱情況，云南水電鋁企業(yè)被迫限產(chǎn)限電。新疆自備電網(wǎng)有傳言可能會并入國網(wǎng)。以上導(dǎo)致電費上漲，將使電解鋁產(chǎn)能增長不及預(yù)期。

　　需求端方面，全球進入能源革命時代，位于下游的新能源行業(yè)如光伏及新能源汽車等發(fā)展迅速。由于鋁及鋁合金材料具備可塑性強，強度高、質(zhì)量輕、厚度薄、耐腐蝕、良好的焊接性能、加工成型性能好等一系列特征，相關(guān)行業(yè)的用鋁需求增速會大大提高，將大力拉動鋁消費。

　　光伏發(fā)展推動鋁需求

　　自我國提出2030年碳達峰和2060年碳中和的目標后，光伏產(chǎn)業(yè)受到前所未有的關(guān)注，行業(yè)發(fā)展提速。中國光伏業(yè)協(xié)會預(yù)計，至2025年，樂觀估計全球累計光伏裝機量將達到約389吉瓦(GW)，保守估計也將達到約274吉瓦。

　　光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體界 面的光生伏應(yīng)，將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)，其關(guān)鍵元件是太陽能電池。由于鋁的物理和化學性質(zhì)，在光伏裝機中被廣泛應(yīng)用。一是光伏組件邊框，光伏組件邊框主要由鋁合金型材制成；二是支架，光伏發(fā)電系統(tǒng)和應(yīng)用產(chǎn)品的安裝也采用鋁合金型材，使得陽光透過硅片后不再穿透鋁漿層，陽光被折射后可以形成光能二次吸收。據(jù)統(tǒng)計，每吉瓦光伏裝機容量鋁消費量達1.7萬~2萬噸。

　　隨著光伏行業(yè)的進一步發(fā)展，全球新增光伏裝機量將開啟大幅增長模式，鋁材的消費量將被拉動。中國光伏業(yè)協(xié)會預(yù)計，在光伏板塊鋁消費量方面，2021和2022年，樂觀估計全球?qū)_到約275.65萬噸和477.3萬噸，保守估計也將分別達到259萬噸與355.2萬噸。而在中國范圍內(nèi)，2021年和2022年，樂觀估計光伏板塊鋁消費量達到約116.55萬噸與142.45萬噸，保守估計則達到103.6萬噸與107.3萬噸。

　　由此可見，光伏行業(yè)的不斷發(fā)展將有利于原鋁消費。從全球范圍來看，未來5年光伏行業(yè)將帶動鋁消費年均增量在50萬~88萬噸之間，從中國范圍來看，未來5年光伏行業(yè)將帶動鋁消費年均增量在13萬~22萬噸之間。

　　《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》顯示，未來幾年，國家電投還將進一步加大光伏投資。報告預(yù)計，2025年和2035年，中國光伏發(fā)電總裝機規(guī)模將分別達到730吉瓦和3000吉瓦，而到2050年，該數(shù)據(jù)將達到5000吉瓦，光伏將成為中國大能源，約占當年全國用電量的40%左右。這意味著，太陽能光伏發(fā)電裝機容量2020~2025年將新增524.5吉瓦，2025~2035年，光伏發(fā)電總裝機規(guī)模將新增2270吉瓦，2035~2050年光伏發(fā)電總裝機規(guī)模將新增2000吉瓦。

　　預(yù)計未來5年，國內(nèi)年均新增鋁消費量將達到194萬噸。2025年到2035年期間，光伏裝機增速將達到高峰，年均鋁消費量也將達到約420萬噸的高點。

　　2035~2050年期間，光伏新增裝機量將放緩，預(yù)計年均新增鋁消費量為247萬噸。

　　根據(jù)全球碳中和的步伐，同時結(jié)合能源發(fā)展的趨勢來看，未來30年主要的終端能源形式，九成以上的電力將由新能源為主體的新型電力系統(tǒng)來供應(yīng)，作為清潔能源之一的太陽能光伏將會占據(jù)能源消費的重要席位。光伏發(fā)電設(shè)備的使用年限也較長，一般達20~25年之久。預(yù)計到2030年，可再生能源在總能源結(jié)構(gòu)中將占到30%以上，太陽能光伏發(fā)電在總電力供應(yīng)中的占比也將達到10%以上。至2040年，則分別達到50%和20%以上。由此可見，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景及其在能源領(lǐng)域重要的戰(zhàn)略地位，其對應(yīng)的鋁消費前景廣闊，未來可能會對鋁市場產(chǎn)生重大影響。

　　新能源汽車強力拉動鋁需求

　　由于新能源汽車大都采用全鋁底盤件，部分車型甚至采用全鋁車身以實現(xiàn)輕量化。鋰電池模塊封裝要使用3003鋁合金，快速充電樁也要需裝配鋁型材軌道和鋁線纜。一輛新能源車平均鋁消費量達210千克，比傳統(tǒng)燃油車多用鋁約80千克~120千克。因此，新能源汽車行業(yè)對于鋁消費量需求呈現(xiàn)增加趨勢。

　　1.新能源汽車產(chǎn)量提升

　　受新冠疫情影響，消費者購車需求下降，2020年，國內(nèi)汽車產(chǎn)量同比下降2.05%。但是，在國家及地方政策驅(qū)動和廠商經(jīng)銷商促銷策略帶動下，國內(nèi)新能源汽車去年產(chǎn)量達到132.29萬輛，同比增長9.69%，實現(xiàn)逆市增長。

　　今年前4個月，中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車產(chǎn)量和銷量分別達到75萬輛和73.2萬輛，同比增長2.6倍和2.5倍，滲透率達到8.3%，同比增長2.9%。其中，純電動汽車產(chǎn)量為63.7萬輛，同比增長3倍；插電式混合動力汽車產(chǎn)量為11.3萬輛，同比增長1.2倍；燃料電池汽車產(chǎn)量為140萬輛和188萬輛，同比下降52.1%。2020年10月發(fā)布的我國《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》預(yù)計，到2025年和2030年，新能源汽車產(chǎn)量將從2020年的136.6萬輛分別達到540萬輛和1200萬輛，滲透率將分別達到20%和40%，新能源汽車逐步成為主流。

　　同時，海外新能源汽車也進入加速階段。今年5月，美參議院財政委員會通過了《美國清潔能源法案》提案，提案包括取消車企銷量超20萬輛后需要一年內(nèi)退坡的限制。退稅補貼只有在電動車占當年汽車總銷量的50%之后才退坡。單車補貼金額上限由7500美元上修至12500美元。美國新能源汽車政策出臺，利好美國本土汽車制造商，全球新能源車產(chǎn)業(yè)鏈景氣提升。

　　2.汽車輕量化要求提高

　　汽車制造業(yè)是工業(yè)鋁型材的主要應(yīng)用領(lǐng)域之一。汽車輕量化有助傳統(tǒng)燃油車節(jié)能減排，因而與二氧化碳排放有著較為直接的關(guān)系。研究數(shù)據(jù)表明，若汽車整車質(zhì)量減少10%，燃油效率可提高6%~8%；汽車質(zhì)量減少1%，油耗可降低0.7%；汽車整備質(zhì)量每減少100公斤，百公里油耗可降低0.3L~0.6L，二氧化碳排放可減少約5克/公里。因此，汽車輕量化作為汽車節(jié)能減排的重要手段，成為未來汽車工業(yè)的發(fā)展方向。

　　由于鋁合金具有減重效果好、性能好等優(yōu)點，成為汽車輕量化目標的主要應(yīng)用材料。輕量化要求越來越高，對鋁合金需求量也隨之增大，2020年，鋁合金占據(jù)汽車輕量化市場近65%。

　　對于新能源車而言，輕量化也有利于增加續(xù)航里程，促進其推廣應(yīng)用。雖然簡單增加電池容量可以快速提高電動汽車續(xù)航里程，但這必然導(dǎo)致整車的質(zhì)量增加，而整車質(zhì)量的增加也會降低新能源車的續(xù)航里程。中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車總重量每增重10%，里程減少約5.6%；總重量每減重10%，里程增加約7%。因此想要提高電動汽車的續(xù)航里程，除了增加電池容量外，采用輕量化工藝、結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等降低電動車重量同樣尤為重要。鋁代鋼是目前新能源汽車普遍采用的輕量化途徑，鋁制零部件可以應(yīng)用在汽車的各個方面，包括車身、發(fā)動機殼體、底盤、電池組外殼等，預(yù)計隨著汽車輕量化發(fā)展趨勢，鋁制零部件將得到更多的應(yīng)用。

　　3.充電樁及鋁線纜需求上升

　　除了新能源汽車車身外，充電樁主體也由鋁材構(gòu)成，雖然總用鋁量不大，但是也呈現(xiàn)高速發(fā)展趨勢。截至今年3月底，全國充電樁總計保有量達到178.8萬臺。在碳排放、碳中和背景下，未來新能源汽車保有量穩(wěn)步增長，將會進一步促進充電樁需求擴大。

　　2015~2019年，我國公用樁和樁的保有量都在穩(wěn)步上升，車樁比(新能源汽車保有量/充電樁數(shù)量)也呈逐年改善態(tài)勢。從2015年的7.41∶1增長至2019年的3.13∶1。目前國內(nèi)車樁比約3∶1，工信部規(guī)劃到2025年建成公共樁200萬個，私人樁1000萬個，預(yù)計到2025年，車樁比應(yīng)在2∶1到3∶1之間，到2030年車樁比會接近1∶1的合理值。

　　4.新能源汽車用鋁量測算

　　總體來看，根據(jù)我國《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》，2030年，單車用鋁量將超過350千克，較2020年的210千克增長67%，可以得出單車用鋁量年均復(fù)合增長率為4.75%。

　　未來10年，我國新能源汽車用鋁量，將從2020年的28.6萬噸增加至2030年的480萬噸，年均復(fù)合增長率達27.6%。

　　從政策角度看，新能源汽車作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，隨著標準、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等標準逐步發(fā)布，相關(guān)政策體系逐步，新能源汽車行業(yè)的長續(xù)發(fā)展前景良好。隨著補貼政策、雙積分政策、限行限購等相關(guān)政策的推進，將進一步拉動對新能源汽車需求，從而使得新能源汽車由政策驅(qū)動向市場驅(qū)動過渡。另外，我國目前汽車千人保有量為186輛，日本為591輛，美國為910輛，可見我國汽車滲透率低于歐美、日本、韓國等經(jīng)濟體。隨著經(jīng)濟的回暖、城市化建設(shè)的逐步，預(yù)計購車需求還將逐步增加。因此，汽車的新能源化是推動交通運輸行業(yè)實現(xiàn)碳排放、碳中和的重要舉措。

　　依據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國汽車工業(yè)用鋁量評估報告(2016-2030)》預(yù)測，隨著新能源汽車的崛起，2030年中國汽車行業(yè)總體用鋁量將增加兩倍多，從2020年的380萬噸增加到2030年的910萬噸，其中，新能源車鋁消費量占全國鋁消費總量的比重，將從2018年的0.42%提升到2030年的7.22%?？梢娦履茉窗鍓K對于鋁消費的推動不可忽視。

　　總結(jié)

　　2020年和2021年，國內(nèi)光伏和新能源汽車板塊，鋁的消費量分別從86.2萬噸和28.6萬噸，增長至110.1萬噸和49.4萬噸，合計邊際增量達到41.7萬噸。至2025年，該數(shù)據(jù)將分別達到198.9萬噸和143萬噸。而到2030年，光伏和新能源汽車的鋁消費量將分別達到346.9萬噸和420萬噸，較2020年年均增長約64.9萬噸，年均增長率達20.6%。

　　全球光伏和新能源汽車板塊對鋁的需求也在同步增加。2020年和2021年，光伏和新能源汽車板塊鋁消費量分別從247.9萬噸和158.8萬噸，增長至267.3萬噸和253.1萬噸，合計邊際增量達到了86.7萬噸。至2025年，鋁消費量將分別達到613.3萬噸和1465.7萬噸。而到2030年，光伏和新能源汽車的鋁消費量將達到1165.5萬噸和5420.2萬噸，較2020年年均增長約615.2萬噸，年均復(fù)合增長率達31.26%

　　由此可見，碳中和目標的推動將進一步帶動鋁消費，鋁行業(yè)未來市場前景良好。