涂料指涂布于物體表面在一定的條件下能形成薄膜而起保護(hù)、裝飾或其他特殊功能(絕緣、防銹、防霉、耐熱等)的一類液體或固體材料。我國涂料需求不斷增長，企業(yè)競爭激烈，全國百強涂料企業(yè)市占率僅達(dá)三成，各企業(yè)市場份額較小。

　　涂料行業(yè)主要上市公司：三棵樹(603737)、東方雨虹(002271)、亞士創(chuàng)能(603378)、永記造漆(1726.TW)、科順股份(300737)、中遠(yuǎn)海運國際(00517.HK)、金力泰(300225)、中漆集團(01932.HK)、北新建材(000786)、飛鹿股份(300665)、海油發(fā)展(600968)、松井股份(688157)、渝三峽A(000565)、東來技術(shù)(688129)、飛凱材料(300398)、海隆控股(01623.HK)、上海新陽(300236)、凱倫股份(300715)、廣信材料(300537)等。

　　本文核心數(shù)據(jù)：涂料市場份額、涂料市場集中度、涂料企業(yè)競爭力、涂料企業(yè)熱力圖

　　01

　　中國涂料行業(yè)競爭梯隊

　　我國主要涂料上市公司包括三棵樹(603737)、東方雨虹(002271)、亞士創(chuàng)能(603378)等本土企業(yè)，以及湘江涂料、嘉寶莉等非上市公司，還有立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG、宣偉、巴斯夫等一眾外資企業(yè)。

　　其中，外資企業(yè)在我國涂料市場占據(jù)較大的市場，頭部企業(yè)為立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG等外資企業(yè)，三棵樹、東方雨虹、湘江涂料等本土企業(yè)也在迅速追趕。

　　注：幾家外資企業(yè)總部設(shè)在上海。

　　02

　　中國涂料行業(yè)市場份額

　　根據(jù)涂界“中國涂料企業(yè)百強榜單”顯示，2020年，中國涂料市場競爭激烈，各大企業(yè)市場份額較小。立邦2020年涂料營收達(dá)174.09億元，連續(xù)多年位居全國第一，占全國市場份額的4.28%；其次是阿克蘇諾貝爾、PPG和三棵樹，分別占全國市場的2.36%、2.22%和1.79%。

　　注：假設(shè)2020年規(guī)模以上涂料企業(yè)收入占到全行業(yè)總主營業(yè)務(wù)收入約75%，根據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會發(fā)布的規(guī)模以上涂料企業(yè)營收數(shù)據(jù)，得2020年全國涂料行業(yè)(含規(guī)模以下企業(yè))主營業(yè)務(wù)收入為4072億元，各企業(yè)市場份額為其營收與行業(yè)主營收入的比值(外資企業(yè)為在華營收)。

　　03

　　中國涂料行業(yè)市場集中度

　　總體來看，我國涂料行業(yè)企業(yè)眾多，市場競爭激烈，市場集中度較低，前100名企業(yè)市場份額僅占全國市場的三成。2018年，全國前十企業(yè)市場份額為16.04%，百強企業(yè)市場份額為33.56%；到2020年，CR10為17.47%，CR100為35.34%，企業(yè)市占率有略微提升。

　　04

　　中國涂料行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

　　目前，國內(nèi)涂料行業(yè)前三被外資占據(jù)，立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG三大國際涂料巨頭2020年在華涂料營收分別為174.09億元、96.14億元和90.27億元。其次是本土公司三棵樹，涂料產(chǎn)能在兩百萬噸，其2020年涂料營收達(dá)72.70億元，但與前三還有一定差距。

　　從企業(yè)涂料業(yè)務(wù)的競爭力來看，立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG三大外資在國內(nèi)的競爭力排名較強；其次是三棵樹等企業(yè)。

　　注：立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG、宣偉、巴斯夫均為在華涂料營收。

　　05

　　中國涂料行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

　　從五力競爭模型角度分析，目前，我國涂料行業(yè)替代品還未形成有效市場，只有在家裝行業(yè)有少量壁紙、墻紙對建筑涂料形成小部分替代；而現(xiàn)有競爭者數(shù)量較多，市場競爭較為激烈；上游供應(yīng)商一般為原材料供應(yīng)，由于原材料在成本占比較大，價格對涂料影響較大，議價能力強，而下游消費市場由于產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，議價能力較強；同時，因行業(yè)盈利能力相對較弱，對于新進(jìn)入者的吸引力較小，潛在進(jìn)入者威脅較小。（文章來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）