近日，上交所發(fā)布消息稱，根據(jù)新股發(fā)行安排，本周有4只新股申購，包括創(chuàng)業(yè)板1只、科創(chuàng)板1只、滬市主板1只、北交所1只。其中科創(chuàng)板新股華秦科技是國內(nèi)軍用特種功能材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，被認(rèn)為是“軍工涂料第一股”。

1月13日，上交所官網(wǎng)顯示，華秦科技科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊已生效。該公司本次發(fā)行股票數(shù)量不超過1,666.6668萬股，占發(fā)行后比例不低于25.00%，全部為公司公開發(fā)行新股。

據(jù)了解，華秦科技本次科創(chuàng)板首發(fā)公開上市預(yù)計募集資金總額約12.8億元，主要募投項目為“特種功能材料產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目”、“特種功能材料研發(fā)中心項目”及“補充流動資金”。本次募集資金項目建成后，公司經(jīng)營規(guī)模、研發(fā)能力和資金實力將顯著提高。公司特種功能材料產(chǎn)品的生產(chǎn)能力將顯著增加，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富，將有利于鞏固和加強公司在軍用特種功能材料行業(yè)的競爭地位，增強公司盈利能力和市場競爭力。

招股書顯示，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為0.476億元、1.168億元、4.139億元及1.969億元，2019年度、2020年度及2021年1-6月營業(yè)收入同比增長145.51%、254.44%及92.92%。公司預(yù)計2021年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入3.108億元，同比增長67.47%；歸母凈利潤為1.349億元，同比增長155.29%；扣非歸母凈利潤為1.067億元，同比增長67.42%。公司2021年1-9月業(yè)績較去年同期提升，主要系公司下游市場需求的增加促使公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升及公司獲取的計入當(dāng)期損益的政府補助金額較高所致。

公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)如下：

2022年1-3月業(yè)績預(yù)計情況

經(jīng)公司初步估算，公司預(yù)計2022年1-3月實現(xiàn)營業(yè)收入13,000.00萬元-15,000萬元，同比增長177.57%-220.27%；預(yù)計實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤5,100.00萬元-5,800.00萬元，同比增長65.16%-87.83%；預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤4,500萬元-5,200.00萬元，同比增長330.35%-397.30%。公司預(yù)計2022年1-3月業(yè)績較去年有所提升，主要系公司下游市場需求的增加促使公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升所致。

華秦科技是國內(nèi)軍用特種功能材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，也被認(rèn)為是“軍工涂料第一股”。資料顯示，華秦科技主要從事特種功能材料，包括隱身材料、偽裝材料及防護材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于我國重大國防武器裝備如飛機、主戰(zhàn)坦克、艦船、導(dǎo)彈等的隱身、重要地面軍事目標(biāo)的偽裝和各類裝備部件的表面防護。華秦科技預(yù)計募資13.74億元，是本周打新的四只新股中，募資金額最高的公司。

去年11月，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委會議審議結(jié)果，陜西華秦科技實業(yè)股份有限公司首發(fā)獲通過，公司擬上交所科創(chuàng)板上市。

堅持自主創(chuàng)新 突破多項技術(shù)瓶頸

公司及研發(fā)團隊多年來堅持自主創(chuàng)新的道路，突破了多項技術(shù)瓶頸，形成了一系列具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)。報告期各期，公司研發(fā)投入保持快速增長，公司投入的研發(fā)費用分別為557.82萬元、1,764.47萬元、4,270.98萬元及2,788.50萬元，占同期營業(yè)收入的比重達到11.73%、15.11%、10.32%及14.16%，最近三年復(fù)合增長率達到176.70%。截至本招股意向書簽署日，公司已獲授權(quán)國防發(fā)明專利38項、國家發(fā)明專利2項。

公司十分重視國防科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。公司隱身材料及偽裝材料的核心產(chǎn)品分別在2019年及2020年實現(xiàn)了批產(chǎn)，大力推動了特種功能材料在我國武器裝備隱身領(lǐng)域和防護領(lǐng)域、地面軍事目標(biāo)偽裝領(lǐng)域的應(yīng)用進程。

截至招股意向書簽署日，公司各型軍工產(chǎn)品批產(chǎn)應(yīng)用情況如下：

華秦科技行業(yè)地位

1、核心技術(shù)居于領(lǐng)先地位

華秦科技隱身材料“綜合技術(shù)水平達到國際先進水平，公司研發(fā)的新型偽裝材料實現(xiàn)了地面軍事目標(biāo)的多頻譜兼容高仿真?zhèn)窝b，使目標(biāo)的可見光、紅外和雷達特性全天候、全時段、全方位均與所處環(huán)境背景高度融合，解決了傳統(tǒng)偽裝材料無法對抗現(xiàn)代多維度偵查手段的技術(shù)難題。

2、定型批產(chǎn)產(chǎn)品形成較強的市場壁壘

華秦科技是目前國內(nèi)極少數(shù)能夠全面覆蓋常溫、中溫和高溫隱身材料設(shè)計、研發(fā)和生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，尤其在中高溫隱身材料領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢明顯，產(chǎn)業(yè)化成果突出，已形成耐溫隱身涂層材料、防腐隱身涂層材料及隱身復(fù)合材料等多系列產(chǎn)品，且在多軍種、多型號裝備實現(xiàn)裝機應(yīng)用。

隨著使用溫度的升高，隱身材料的體系會發(fā)生改變，使用溫度越高，隱身材料研制難度越大。高溫對材料研發(fā)提出了更高的要求，可選用的材料范圍更窄，同時對隱身材料性能調(diào)控和制備工藝提出了更高的挑戰(zhàn)。耐高溫隱身材料是目前武器裝備實現(xiàn)全方位隱身的短板。

經(jīng)過了多年的研發(fā)投入和技術(shù)培育，公司及研發(fā)團隊在耐溫隱身材料領(lǐng)域獲得了多項技術(shù)突破，有著豐富的技術(shù)儲備和經(jīng)驗積累。目前已經(jīng)有多個產(chǎn)品在武器裝備型號上得到了應(yīng)用，實現(xiàn)了批量化生產(chǎn)和銷售；另外，還有多個系列的產(chǎn)品已經(jīng)完成了在武器裝備上的裝機應(yīng)用考核和試驗驗證，具備了批量產(chǎn)業(yè)化的條件。

綜上所述，公司核心技術(shù)具有先進性，核心技術(shù)專利保護體系健全，批產(chǎn)應(yīng)用經(jīng)驗豐富，行業(yè)地位突出。

對產(chǎn)品進行改性升級 尋找新的增長點

資料顯示，華秦科技成立于1992年12月，主要從事特種功能材料，包括隱身材料、偽裝材料及防護材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于我國重大國防武器裝備如飛機、主戰(zhàn)坦克、艦船、導(dǎo)彈等的隱身、重要地面軍事目標(biāo)的偽裝和各類裝備部件的表面防護。

公司目前在隱身材料、偽裝材料及高效防護材料等產(chǎn)品方向，已掌握了一系列核心技術(shù)，突破了一系列“卡脖子”的技術(shù)瓶頸，相關(guān)產(chǎn)品已在我國先進武器裝備上進行批量應(yīng)用，在軍用特種功能材料市場內(nèi)具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢和市場先發(fā)優(yōu)勢。未來三年內(nèi)，公司業(yè)務(wù)仍將圍繞在特種功能材料的核心技術(shù)展開，在技術(shù)方面，繼續(xù)加大研發(fā)投入，對現(xiàn)有產(chǎn)品進行改性升級，提高產(chǎn)品性能、品類；在市場方面，力爭承接更多的先進武器裝備研制任務(wù)，拓展公司產(chǎn)品應(yīng)用軍種及裝備型號；在專注軍品市場的同時，公司也將注重民品市場開發(fā)，結(jié)合民品市場的防護需求進行市場推廣，尋找新的增長點。

華秦科技表示，公司以解決我國國防科技工業(yè)急需為己任，堅持“裝備一代、預(yù)研一代、探索一代”的產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，緊跟國家重大型號裝備科研生產(chǎn)進程，加大自身科研投入與人才培養(yǎng)，保持公司在隱身、偽裝、防護等領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先地位，進一步建立與完善先進的產(chǎn)品研究開發(fā)和生產(chǎn)制造體系，保障國家重大國防裝備制造及地面軍事目標(biāo)建設(shè)的配套需求。

公司將在保持現(xiàn)有核心產(chǎn)品競爭力的同時，利用軍工技術(shù)的“高、精、尖”優(yōu)勢，將軍工技術(shù)運用到民用領(lǐng)域，進一步開發(fā)重防腐材料、高效熱阻材料等系列民品并大力拓展相關(guān)業(yè)務(wù)，豐富公司產(chǎn)品序列，努力開拓新的市場機會，提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力。