安徽鑫鉑鋁業(yè)股份有限公司12月3日發(fā)布于投資者關(guān)系活動(dòng)記錄。以下為投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容：

問題1、請(qǐng)問2023年四季度的整體出貨量指引以及2023年全年的出貨情況？

答：基于第四季度為傳統(tǒng)銷售旺季，結(jié)合現(xiàn)有訂單情況來看，關(guān)于2023年第四季度，我們的指引如下：預(yù)計(jì)四季度出貨量環(huán)比增長在18-22%。2023年的整體出貨量約在30萬噸。明年光伏鋁部件及鋁型材和新能源汽車零部件的出貨量將持續(xù)保持增長趨勢。

問題2、再生鋁項(xiàng)目的進(jìn)展情況和明年的產(chǎn)能規(guī)模?

答：本次募投項(xiàng)目的60萬噸預(yù)計(jì)明年能貢獻(xiàn)15萬噸左右的產(chǎn)出，公司自有資金建設(shè)的10萬噸再生鋁項(xiàng)目預(yù)計(jì)產(chǎn)量在10萬噸左右，明年再生鋁的產(chǎn)量約為25萬噸，將繼續(xù)為公司原材料降本提供新動(dòng)能。再生鋁項(xiàng)目是公司在產(chǎn)業(yè)鏈上游布局的重要一環(huán)，無論是現(xiàn)有產(chǎn)量和產(chǎn)能規(guī)劃都是處于領(lǐng)先位置。

問題3、海外產(chǎn)能建設(shè)的情況?

答：截止目前，馬來西亞和越南項(xiàng)目已開始實(shí)施，各項(xiàng)工作都在持續(xù)推進(jìn)中，爭取早日投產(chǎn)。項(xiàng)目主要配套下游客戶海外工廠的需求，距離下游客戶的海外生產(chǎn)基地都比較近。

問題4、新能源汽車客戶的拓展情況以及未來的規(guī)劃。請(qǐng)問新能源汽車項(xiàng)目一期5萬噸的產(chǎn)能利用情況?

答：公司積極開拓行業(yè)內(nèi)主流頭部客戶，公司堅(jiān)持大客戶戰(zhàn)略，形成了優(yōu)質(zhì)客戶資源優(yōu)勢，目前公司已獲得部分主機(jī)廠(直接客戶)的開發(fā)定點(diǎn)項(xiàng)目或供應(yīng)商代碼，根據(jù)客戶的需求項(xiàng)目的落地，部分項(xiàng)目已經(jīng)批量供貨。

公司在新能源汽車板塊會(huì)根據(jù)當(dāng)前的客戶開拓情況進(jìn)行下一步的規(guī)劃，緊跟市場，穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷提升公司在該領(lǐng)域的核心競爭力。

目前正在導(dǎo)入客戶階段，包括且不限于驗(yàn)廠、小批量送樣等，目前處于產(chǎn)能爬坡期，一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)到24年一季度末形成量產(chǎn)。二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)23年12月底之前完成設(shè)備安裝。

問題5、公司再生鋁的原材料來源?

答：年產(chǎn)60萬噸再生鋁項(xiàng)目的原材料主要為廢鋁和鋁錠，達(dá)產(chǎn)后年廢鋁需求量約40萬噸，除公司年生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢鋁10萬噸外，年需外購廢鋁約30萬噸。項(xiàng)目廢鋁采購來源主要為華東地區(qū)再生資源回收企業(yè)及鋁材加工企業(yè)。華東地區(qū)鋁材產(chǎn)銷量集中，從事廢舊金屬回收的再生資源回收企業(yè)近6萬家。隨著鋁社會(huì)蓄積量高，我國廢鋁回收量逐年提升，公司所處華東地區(qū)鋁材產(chǎn)銷集中，區(qū)域優(yōu)勢下原材料來源充足，此外我國資源回收體系不斷完善，保障再生鋁產(chǎn)業(yè)原材料供應(yīng)，公司廢鋁來源充足有保障。同時(shí)，公司積極開展廢鋁回收工作，確保生產(chǎn)需要，同時(shí)也在布局國外再生鋁資源回收業(yè)務(wù)。

問題6、如何看待下游組件銷售價(jià)格持續(xù)下跌對(duì)公司的影響?如何看待在明年光伏可能放緩的前提下，公司業(yè)績?cè)鲩L的確定性?

答：一方面組件價(jià)格下跌會(huì)進(jìn)一步刺激下游光伏發(fā)電裝機(jī)需求；另外一方面倒逼企業(yè)降本增效，公司通過向上游延伸降低原材料成本，不斷進(jìn)行工藝改進(jìn)，提高自動(dòng)化程度和生產(chǎn)效率，將價(jià)格傳導(dǎo)對(duì)公司的影響降到最低。

2023年第四季度，公司在頭部組件廠的份額處于行業(yè)領(lǐng)先地位，與主要客戶的粘性逐步增強(qiáng)，通過在頭部組件廠份額的逐步提升，在保證產(chǎn)能利用率的飽和度和降本的效率和效果，公司有信心在未來3-5年保持業(yè)績的穩(wěn)定增長。

問題7、如何看待鋁邊框的替代風(fēng)險(xiǎn)，如復(fù)合邊框、橡膠卡扣邊框和鋼邊框?

答：目前主流市場基本上采用的都是全鋁邊框，首先鋁邊框具有密度低、易強(qiáng)化、導(dǎo)電好、塑性高、易表面處理、抗腐蝕性強(qiáng)、耐候性強(qiáng)、使用壽命長、造型美觀、運(yùn)輸安裝便捷，同時(shí)易回收，且回收價(jià)值比高達(dá)95%以上。復(fù)合邊框從2012年就有廠家開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，由于其高分子材料特性限制，在實(shí)際應(yīng)用中易出現(xiàn)老化現(xiàn)象，尤其在部件切口處更明顯，同時(shí)復(fù)合材料產(chǎn)效低、投入大、綜合成本高，一直未被主流組件廠家接納，其應(yīng)用場景受限，仍有很長一段路需要走。橡膠卡扣邊框：首先，主流組件尺寸的增加對(duì)邊框載荷性能要求越來越高，卡扣橡膠邊框載荷能力提升潛力有限；其次，卡扣邊框使用壽命能否達(dá)到25年尚未得到驗(yàn)證，短期內(nèi)很難成為主流產(chǎn)品。鋼邊框：全壽命周期計(jì)算鋁邊框的碳排放因子僅為鋼邊框的52.35%，再生鋁的碳排放為再生鋼的22.3%，且鋼邊框的回收率僅在55%-65%的水平，且回收價(jià)值比在僅為22%左右；此外鋼邊框在加工精度、接地、材料匹配性等方面不穩(wěn)定，單位面積鋼邊框比鋁鋁邊框重2-2.5kg，加大了風(fēng)壓、雪載下的承重風(fēng)險(xiǎn)，限制了分布式光伏應(yīng)用場景。盡管目前市場上存在鋼邊框、玻璃纖維復(fù)合材料邊框等差異化技術(shù)路線的探索工作，但目前均未被主流廠商廣泛采納接受，且均存在一定的技術(shù)問題，如鋼材質(zhì)密度較大，加大了承重風(fēng)險(xiǎn)，橡膠卡扣材質(zhì)載荷能力較差且有爆板問題，玻璃纖維材料產(chǎn)效較低且不可回收等，其綜合性能還需要較長時(shí)間及大批量的應(yīng)用驗(yàn)證。短時(shí)間內(nèi)其他邊框材料難以撼動(dòng)鋁合金材質(zhì)作為主要光伏邊框材料的地位，鋁合金作為當(dāng)前主要光伏邊框材料被滲透的風(fēng)險(xiǎn)較低。