印尼是一個(gè)鋁土礦豐富的國(guó)家，但鋁工業(yè)缺相對(duì)較弱。從歷史上看，中國(guó)鋁工業(yè)與印尼鋁工業(yè)的關(guān)系緊密相連。中國(guó)對(duì)其礦產(chǎn)資源的依賴程度一直不低，伴隨新冠疫情之后全球宏觀政經(jīng)格局變動(dòng)，同時(shí)考慮到國(guó)內(nèi)原鋁需求的剛性增長(zhǎng)，中國(guó)針對(duì)工業(yè)制造的產(chǎn)業(yè)鏈上游資源供應(yīng)的穩(wěn)定，也提出了更高要求。這可以視為中資企業(yè)出海印尼，拓展鋁產(chǎn)業(yè)一體化的未來(lái)趨勢(shì)，也是印尼從鋁礦主到全產(chǎn)業(yè)鏈拓展蛻變的開始。印尼的鋁工業(yè)發(fā)展離不開中國(guó)的幫助，中國(guó)的鋁工業(yè)發(fā)展也離不開印尼的鋁土礦資源。

印尼是全球第二大鋁生產(chǎn)國(guó)，其鋁土礦資源豐富，品質(zhì)優(yōu)良。印尼的鋁土礦資源主要集中在北馬魯古、北蘇拉威西和巴布亞等地。其中，北馬魯古地區(qū)的鋁土礦品質(zhì)較高，是印尼的主要出口品種。此外，印尼還擁有一些未開發(fā)的鋁土礦資源，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年內(nèi)將有更多的開發(fā)項(xiàng)目上馬。

印尼政府對(duì)鋁工業(yè)的發(fā)展給予了大力支持，吸引了眾多國(guó)內(nèi)外投資者。

印尼的現(xiàn)代化鋁工業(yè)始于1980年代，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已成為全球重要的鋁生產(chǎn)國(guó)。然而，電力供應(yīng)不穩(wěn)定、勞動(dòng)力成本較高、基礎(chǔ)設(shè)施落后等。為了克服這些挑戰(zhàn)，印尼政府正在采取一系列措施，包括加強(qiáng)電力設(shè)施建設(shè)、推動(dòng)勞動(dòng)力培訓(xùn)和技能提升、改善基礎(chǔ)設(shè)施等。

早在2014年印尼初次禁礦后，中國(guó)國(guó)內(nèi)部分氧化鋁廠已經(jīng)逐步布局印尼鋁土礦和建廠；

2017年印尼開始轉(zhuǎn)變成氧化鋁出口國(guó)。

隨著2021年新增產(chǎn)能投產(chǎn)，從2017年以來(lái)的凈出口穩(wěn)定在60萬(wàn)噸附近，到2022年印尼的氧化鋁凈出口量增至170萬(wàn)噸附近。

印尼鋁土礦資源豐富，但是該國(guó)為了使礦石資源更多的在本地利用以推動(dòng)本土的鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2023年6月印尼再次禁止出口鋁土礦。

印尼目前的鋁土礦加工能力相對(duì)充足，現(xiàn)有4家鋁土礦加工廠，年氧化鋁加工能力達(dá)430萬(wàn)噸，另在建的冶煉廠產(chǎn)能接近500萬(wàn)噸。據(jù)印尼能源和礦產(chǎn)資源部統(tǒng)計(jì)，截至2021年底，印尼共有3家鋁土礦冶煉廠，在規(guī)劃或建設(shè)中的有13家。

但是，多方信息顯示，印尼新建鋁土礦冶煉廠進(jìn)展并不順利。印尼礦產(chǎn)和煤炭項(xiàng)目開發(fā)總監(jiān)維納爾諾稱，截至今年，有7家在建鋁土礦冶煉廠遇到“嚴(yán)重問(wèn)題”，如許可證、征地、電力供應(yīng)等，已被迫推遲。

另外，融資也是一個(gè)很大問(wèn)題。印尼鋁礦和鐵礦企業(yè)協(xié)會(huì)稱，建設(shè)一家氧化鋁冶煉廠需要投資高達(dá)12億美元，而因減排限煤等因素，印尼國(guó)有銀行也質(zhì)疑鋁土礦冶煉廠的融資可行性。盡管一些企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)で蠛Ｍ馔顿Y，但迄今得到的承諾不多。多個(gè)鋁土礦冶煉廠的發(fā)展計(jì)劃已經(jīng)“偏離目標(biāo)”。

印尼礦業(yè)專家協(xié)會(huì)擔(dān)心，如果鋁土礦下游產(chǎn)業(yè)設(shè)施可用性不足，“禁鋁”將會(huì)導(dǎo)致鋁土礦大量積壓，估計(jì)年剩余量高達(dá)1700多萬(wàn)噸。根據(jù)印尼能源和礦產(chǎn)資源部統(tǒng)計(jì)，印尼2021年鋁土產(chǎn)量達(dá)2630萬(wàn)噸，出口量達(dá)2280萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)使用僅174萬(wàn)噸。

一、印尼概況

印尼是東南亞國(guó)家，首都為雅加達(dá)。與巴布亞新幾內(nèi)亞、東帝汶和馬來(lái)西亞等國(guó)家相接。印度尼西亞國(guó)土面積1913578.68平方公里，由約17508個(gè)島嶼組成，是全世界最大的群島國(guó)家，疆域橫跨亞洲及大洋洲，也是多火山多地震的國(guó)家。面積較大的島嶼有加里曼丹島、蘇門答臘島、伊里安島、蘇拉威西島和爪哇島，全國(guó)共有3個(gè)地方特區(qū)和31個(gè)省。印尼人口2.76億（2022年12月），是世界第四人口大國(guó)。印尼有數(shù)百個(gè)民族，其中爪哇族占人口45%，巽他族14%，馬都拉族和馬來(lái)族分別占7.5%。民族語(yǔ)言共有200多種，官方語(yǔ)言為印尼語(yǔ)。約87%的人口信奉伊斯蘭教，是世界上穆斯林人口最多的國(guó)家。

印尼全景地圖

印尼加里曼丹

13-14世紀(jì)時(shí)，在爪哇形成強(qiáng)大帝國(guó)，16世紀(jì)末淪為荷蘭殖民地。1942年被日本占領(lǐng)。1945年8月17日獨(dú)立后，先后武裝抵抗英國(guó)、荷蘭的入侵，其間曾被迫改為印度尼西亞聯(lián)邦共和國(guó)并加入荷印聯(lián)邦。1950年8月重新恢復(fù)為印度尼西亞共和國(guó)，1954年8月脫離荷印聯(lián)邦。

印尼是東南亞國(guó)家聯(lián)盟創(chuàng)立國(guó)之一，也是東南亞最大經(jīng)濟(jì)體及20國(guó)集團(tuán)成員國(guó)，航空航天技術(shù)較強(qiáng)。石油資源可實(shí)現(xiàn)凈出口，印尼曾是石油輸出國(guó)組織成員國(guó)（1962-2009年），近期正在重新加入該組織，2022年，印尼國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值17871.9萬(wàn)億印尼盾（約合1.78萬(wàn)億美元）、同比增長(zhǎng)5.31%；人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值4783.9美元。

二、印尼鋁土礦簡(jiǎn)介

從1924年鋁土礦首次在荷屬東印度群島管理下的廖內(nèi)群島被發(fā)現(xiàn)，到2015年印尼第一家氧化鋁廠——塔揚(yáng)（Tayan）工廠（隸屬印尼國(guó)有礦業(yè)控股公司安塔姆（ANTAM-Aneka Tambang）旗下的印度尼西亞化學(xué)氧化鋁（PT Indonesia Chemical Alumina）公司投產(chǎn)，這中間長(zhǎng)達(dá)90年的時(shí)間里，印尼本國(guó)礦產(chǎn)資源始終處在與鋁工業(yè)發(fā)展完全不匹配的狀態(tài)。有鋁土礦，卻沒有氧化鋁廠，鋁土礦全出口，電解鋁用氧化鋁全進(jìn)口，也是非常奇葩了。如今印尼開始在與中國(guó)的合作下，氧化鋁-電解鋁的產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，走出了一條不平凡之路。

印度尼西亞化學(xué)氧化鋁公司

印度尼西亞化學(xué)氧化鋁公司全景

印尼鋁土礦的分布高度集中，根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）的統(tǒng)計(jì)，印尼的鋁土礦儲(chǔ)量在10-12億噸左右，主要分布在西加里曼丹和廖內(nèi)群島。在2014年的出口禁令正式實(shí)施之前，印尼是全球主要的鋁土礦生產(chǎn)及出口大國(guó)，然而近幾年開始逐步轉(zhuǎn)向生產(chǎn)氧化鋁，產(chǎn)業(yè)鏈下沉的趨勢(shì)已經(jīng)初具雛形。

印度尼西亞能源和礦產(chǎn)資源部（ESDM）發(fā)布的《2020年鋁土礦開采手冊(cè)》中記載，印尼鋁土礦儲(chǔ)量為12億噸，相當(dāng)于全球鋁土礦儲(chǔ)量303.9億噸的4%。2019年，印尼鋁土礦產(chǎn)量達(dá)到1600萬(wàn)噸。印尼鋁項(xiàng)目滿產(chǎn)后，不但能滿足國(guó)內(nèi)鋁需求，還將大量出口到歐美。

印尼礦企星羅棋布，10家最大礦業(yè)公司之和占比接近52.9%，CITA（Cita Mineral Investindo Tbk）和安塔姆是其產(chǎn)業(yè)鏈拓展核心樞紐企業(yè)。當(dāng)前印尼擁有的氧化鋁產(chǎn)能或接近430萬(wàn)噸，其中400萬(wàn)噸是冶金級(jí)氧化鋁，CITA下屬合資企業(yè)宏發(fā)韋立（WHW，PT Well Harvest Winning Alumina Refinery）和印尼南山印尼賓坦氧化鋁有限公司各有200萬(wàn)噸。未來(lái)氧化鋁新增產(chǎn)能的規(guī)劃總量樂(lè)觀來(lái)看可能會(huì)高達(dá)1548.6萬(wàn)噸，含中資項(xiàng)目550萬(wàn)噸（錦江、陜西有色、天山鋁業(yè)）及印尼本土企業(yè)項(xiàng)目998.6萬(wàn)噸，屆時(shí)遠(yuǎn)景氧化鋁產(chǎn)能可能會(huì)觸及1948.6萬(wàn)噸的體量。如果僅考慮中資項(xiàng)目，目前統(tǒng)計(jì)的遠(yuǎn)景規(guī)?；蚩蛇_(dá)到950萬(wàn)噸。

PT Cita Mineral Investindo Tbk(CITA)是印尼一家從事鋁土礦開采和冶金級(jí)氧化鋁(SGA)生產(chǎn)的公司，通過(guò)其合資企業(yè)宏發(fā)韋立氧化鋁公司(WHW)進(jìn)行生產(chǎn)。WHW成立于2012年，是CITA持股30%，中國(guó)宏橋集團(tuán)（China Hongqiao Group Limited）持股56%，香港贏聯(lián)投資（香港國(guó)際）集團(tuán)（Winning Investment(HK)Company Ltd）持股9%，以及山東魏橋鋁電股份有限公司（Shandong Weiqiao Aluminium and Electricity Co.Ltd）持股5%。

CITA及其子公司被公認(rèn)為印度尼西亞最大的鋁土礦生產(chǎn)商之一。通過(guò)關(guān)聯(lián)實(shí)體宏發(fā)韋立氧化鋁公司開展的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是鋁土礦開采和冶金級(jí)氧化鋁生產(chǎn)商。而宏發(fā)韋立氧化鋁公司是由中國(guó)宏橋集團(tuán)有限公司、印尼哈利達(dá)集團(tuán)、韋立投資有限公司（香港）共同投資興建的一家生產(chǎn)銷售工業(yè)氧化鋁的大型新興工業(yè)企業(yè)，是中國(guó)第一家海外氧化鋁冶煉廠，截止目前東南亞地區(qū)最大的氧化鋁冶煉項(xiàng)目，也是印尼第一家從事工業(yè)氧化鋁生產(chǎn)的企業(yè)，填補(bǔ)了印尼鋁產(chǎn)業(yè)鏈的空白。

公司生產(chǎn)基地位于西加里曼丹省吉達(dá)邦縣，占地面積超過(guò)1000公頃，總投資額預(yù)計(jì)將超過(guò)13億美元（目前已投資約12億美元），設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模年產(chǎn)氧化鋁200萬(wàn)噸，并建有熱電廠、碼頭和員工生活區(qū)等配套設(shè)施。目前印尼宏發(fā)韋立氧化鋁項(xiàng)目二期100萬(wàn)噸生產(chǎn)線全部順利投產(chǎn)，每年可至少生產(chǎn)氧化鋁200萬(wàn)噸。

三、印尼的氧化鋁公司

印尼現(xiàn)有4家氧化鋁精煉廠，分別是：印度尼西亞化學(xué)氧化鋁公司、印尼南山賓坦氧化鋁有限公司、宏發(fā)韋立氧化鋁精煉廠1線和2線。此外，天山鋁業(yè)也在印尼布局氧化鋁，目前在建。

其中，印度尼西亞化學(xué)氧化鋁公司每年可生產(chǎn)30萬(wàn)噸化學(xué)級(jí)氧化鋁(CGA)，印尼南山賓坦氧化鋁有限公司可生產(chǎn)200萬(wàn)噸冶金級(jí)氧化鋁(SGA)，宏發(fā)韋立(WHW)2條產(chǎn)線每年可生產(chǎn)200萬(wàn)噸冶金級(jí)氧化鋁。

印尼工人在巡檢設(shè)備

1、印度尼西亞首家國(guó)家冶金級(jí)氧化鋁廠項(xiàng)目

建設(shè)于2019年4月4日在西加里曼丹省曼帕瓦的庫(kù)尼河舉行了奠基儀式，拉開了建設(shè)序幕。該項(xiàng)目氧化鋁生產(chǎn)能力2000kt/a，分兩期建設(shè)，各1000kt/a，一期2022年投產(chǎn)，從此再也不用進(jìn)口氧化鋁提取原鋁。印度尼西亞盛產(chǎn)鋁土礦，該廠投產(chǎn)后，可提高部分鋁土礦的附加值，創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會(huì)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

印尼國(guó)有礦商安塔姆高管表示，計(jì)劃明年完成鋁土礦加工廠的建設(shè)。此前，印尼政府禁止鋁土礦出口，以刺激冶煉廠的發(fā)展。

安塔姆高管稱，該公司的目標(biāo)是在2024年6月前西加里曼丹冶煉廠投產(chǎn)，生產(chǎn)100萬(wàn)噸冶煉級(jí)氧化鋁。

該冶煉廠的開發(fā)經(jīng)歷多年的拖延，最初預(yù)計(jì)于2019年完成建設(shè)。

安塔姆首席執(zhí)行官尼古拉斯·甘特（Nicolas Kanter）表示：“安塔姆支持政府的政策，盡管這將影響我們的業(yè)績(jī)?！倍碌峦摺ぞS蘭塔亞（Dewa Wirantaya）表示，雖然安塔姆受到鋁土礦出口禁令的影響，但該公司預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)買家可能吸收至多150萬(wàn)噸鋁土礦產(chǎn)量。該公司通常每年生產(chǎn)200萬(wàn)噸鋁土礦。

宏發(fā)韋立氧化鋁廠

2016年中國(guó)首條海外氧化鋁生產(chǎn)線宏發(fā)韋立建成

2、宏發(fā)韋立氧化鋁

該公司的未來(lái)愿景，是成為一家具有世界級(jí)運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)和高性能的氧化鋁生產(chǎn)商公司，它有信心通過(guò)長(zhǎng)期和可持續(xù)的業(yè)務(wù)，開發(fā)高度稱職的當(dāng)?shù)刭Y源，以及一家優(yōu)先考慮工人安全，環(huán)境和社區(qū)賦權(quán)的公司，為印度尼西亞提供附加值。

2013年10月3日，國(guó)家主席習(xí)近平出訪印度尼西亞，發(fā)表了題為《攜手建設(shè)中國(guó)—東盟命運(yùn)共同體》的重要演講，首次提出共同建設(shè)21世紀(jì)“海上絲綢之路”。作為全球最大的鋁生產(chǎn)加工企業(yè)，魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)張波現(xiàn)場(chǎng)聆聽了習(xí)近平主席的重要講話，深受啟發(fā)。

“習(xí)近平主席提出這個(gè)倡議之后，也跟我們當(dāng)時(shí)企業(yè)的發(fā)展階段特別契合，我們有兩條路可以走，一條路向非洲去，我們找新的這種替代的礦資源，還有一條路，就是我們直接在有礦的國(guó)家生產(chǎn)氧化鋁。”張波說(shuō)。

首倡之地，首倡之為。為了幫助印尼發(fā)展現(xiàn)代制造業(yè)，當(dāng)天，在兩國(guó)元首共同見證下，宏發(fā)韋立氧化鋁項(xiàng)目簽約，由魏橋創(chuàng)業(yè)牽頭，聯(lián)合印度尼西亞、新加坡兩家企業(yè)，在吉打邦縣肯達(dá)旺岸鎮(zhèn)投資10億美元，建設(shè)年產(chǎn)200萬(wàn)噸氧化鋁生產(chǎn)線。

宏發(fā)韋立氧化鋁公司法務(wù)部經(jīng)理Djudjuren Sri Budi Shanty S.H,M.H.告訴記者：“氧化鋁廠在印尼從來(lái)都沒有過(guò)的，大家連氧化鋁是什么都沒見過(guò)，就說(shuō)像面粉，也都想象不出來(lái)是什么樣的，所以我也被安排去山東，去了解這個(gè)氧化鋁廠是什么樣的?！?/p>

“因?yàn)檫@邊工業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，尤其是一些大型的機(jī)械設(shè)備、機(jī)電產(chǎn)品，沒有系統(tǒng)化，沒有成套化，還是得從國(guó)內(nèi)進(jìn)口?！焙臧l(fā)韋立氧化鋁公司采購(gòu)科科長(zhǎng)許勝奎說(shuō)。

中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)，中國(guó)方案建設(shè)，印度尼西亞第一家大型氧化鋁工廠就此起步。魏橋創(chuàng)業(yè)、中國(guó)建筑、中國(guó)電建、山東正泰等多家企業(yè)成為了首批拓荒者。他們?cè)诋?dāng)?shù)卣心脊と?，大家一起住板房、支爐灶，克服炎熱、蚊蟲、地質(zhì)條件惡劣等種種困難。

“我們先去做，然后他們跟著做，帶動(dòng)他們，也逐漸改變著當(dāng)?shù)厝说膭趧?dòng)方式、勞動(dòng)效率。”中國(guó)電建集團(tuán)核電工程有限公司印尼子公司副總經(jīng)理岳劍波說(shuō)。

“這邊都是一片沼澤地，車輛進(jìn)不去，需要慢慢地往前推，推的過(guò)程中，就需要兩側(cè)不斷地打木樁，然后再進(jìn)行回填土，達(dá)到我們基本的施工條件?！焙臧l(fā)韋立氧化鋁公司現(xiàn)場(chǎng)總經(jīng)理田德勇說(shuō)。

攜手共建，兩年多時(shí)間，在這片沼澤地上，一座現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)園拔地而起。2016年5月，項(xiàng)目一期工程投產(chǎn)，成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)力引擎。

“這家冶煉企業(yè)是我們首家工業(yè)企業(yè)，直接推動(dòng)了我們經(jīng)濟(jì)大幅躍升，”印度尼西亞西加里曼丹島吉打邦縣縣長(zhǎng)Martin Rantan介紹，“之前我們的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)每年是5%~5.5%，自從它投產(chǎn)后，在2016年就達(dá)到7.97%。

3、印尼賓坦南山工業(yè)園200萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目

工程位于廖內(nèi)群島省賓坦島（Bintan）市卡朗巴唐經(jīng)濟(jì)特區(qū)（民丹島基姜區(qū)GunungKijang的GalangBatang），巴淡島東南角，東南面臨大海，是中國(guó)企業(yè)在印尼投資的第二個(gè)大型氧化鋁項(xiàng)目。2022年10月23日，印尼賓坦南山工業(yè)園200萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目已正式投產(chǎn)。該項(xiàng)目在印尼鋁土礦產(chǎn)地卡朗巴唐經(jīng)濟(jì)特區(qū)修建工廠，將直接利用當(dāng)?shù)刎S富的鋁土礦和煤炭資源，實(shí)現(xiàn)較低成本的氧化鋁產(chǎn)能擴(kuò)張。且隨著200萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目的全部投產(chǎn)，將形成規(guī)模化效益，從而實(shí)現(xiàn)批量化生產(chǎn)，進(jìn)一步降低印尼氧化鋁項(xiàng)目的生產(chǎn)成本，提高公司整體業(yè)績(jī)和盈利水平。

印尼賓坦南山工業(yè)園200萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目

印尼賓坦氧化鋁公司

4、天山鋁業(yè)在印尼的氧化鋁廠

該公司擬通過(guò)境外子公司天山鋁業(yè)印尼有限公司在印度尼西亞投資建設(shè)年產(chǎn)200萬(wàn)噸氧化鋁（一期）項(xiàng)目，項(xiàng)目投資9.52億美元。天山鋁業(yè)在印尼收購(gòu)鋁土礦的交易對(duì)價(jià)初步估計(jì)約3,025萬(wàn)美元，最終交易金額將根據(jù)勘探結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。詳情請(qǐng)見天山鋁業(yè)已于今年2月披露的“關(guān)于境外孫公司收購(gòu)因蒂坦邦馬克穆爾公司（ITM公司-PT Inti Tambang Makmur）100%股份暨鋁土礦投資的公告”。公司印尼氧化鋁生產(chǎn)線目前還在項(xiàng)目前期建設(shè)過(guò)程中。

四、印尼電解鋁工業(yè)介紹

印尼電解鋁項(xiàng)目很多，通過(guò)多渠道信息多方驗(yàn)證，我們推算得到目前印尼現(xiàn)有規(guī)劃中的電解鋁產(chǎn)能項(xiàng)目主要有4個(gè)，分別是：印尼阿薩漢鋁業(yè)（Inalum）、華青鋁業(yè)（華峰&青山）、PTBAI（南山鋁業(yè)項(xiàng)目）、PTKAI（Adaro&力勤&CITA）。因此可重點(diǎn)跟蹤這四大鋁廠，目前已落地電解鋁55萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期或至390萬(wàn)噸。無(wú)論哪一個(gè)，印尼的鋁業(yè)都與中國(guó)脫不開關(guān)系，都在中國(guó)的幫助或支持下成長(zhǎng)。

電解鋁企業(yè)為耗電大戶，最佳的電力來(lái)源還是煤電和水電，以現(xiàn)有和規(guī)劃中的電解鋁產(chǎn)能項(xiàng)目來(lái)看，基本也是依賴燃煤和水力。然而印尼對(duì)能源轉(zhuǎn)型決心十足，未來(lái)印尼的燃煤電力供應(yīng)下降，將是大勢(shì)所趨。未來(lái)繼續(xù)有在印尼新建電解鋁產(chǎn)能計(jì)劃的企業(yè)，如何解決穩(wěn)定的電力供應(yīng)將成為首要問(wèn)題，如果不能以自備燃煤電廠這一最具性價(jià)比的方式解決電力供應(yīng)，那么就要以投資水電或者購(gòu)買網(wǎng)電的形式來(lái)滿足電解鋁生產(chǎn)的電力需要，出海印尼進(jìn)行電解鋁新產(chǎn)能投建的性價(jià)比可能就將大打折扣。

主要電解鋁項(xiàng)目介紹：

（1）華青鋁業(yè)

電力條件最好，現(xiàn)有裝機(jī)容量即可匹配，未來(lái)影響其投產(chǎn)節(jié)奏的因素中電力問(wèn)題應(yīng)干擾不多，但仍會(huì)受到例如海外價(jià)格及需求等方面的影響；華峰集團(tuán)印尼華青鋁業(yè)鋁電一體化項(xiàng)目已在印尼青山工業(yè)園建一期100萬(wàn)噸/年電解鋁(500kA電解槽)。

這是華峰集團(tuán)印尼華青鋁業(yè)鋁電一體化項(xiàng)目的一部分。該項(xiàng)目還包括建設(shè)50萬(wàn)噸/年預(yù)焙陽(yáng)極工程和4×380MW熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電機(jī)組及配套公用輔助設(shè)施。

華峰集團(tuán)在印尼的鋁電一體化項(xiàng)目總體規(guī)劃，包括投資建設(shè)年產(chǎn)400萬(wàn)噸氧化鋁、200萬(wàn)噸電解鋁、100萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極及配套4780MW熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電機(jī)組項(xiàng)目。

該項(xiàng)目位于印尼蘇拉威西島莫羅瓦力青山工業(yè)園區(qū)（IMIP）。華峰集團(tuán)與青山實(shí)業(yè)合資組建了印尼華青鋁業(yè)，這是我國(guó)首個(gè)讓電解鋁“走出去”的企業(yè)。2021年9月9日，該項(xiàng)目正式開工，一期100萬(wàn)噸/年電解鋁（500kA）配套50萬(wàn)噸/年預(yù)焙陽(yáng)極設(shè)計(jì)，及配套公用輔助設(shè)施正在規(guī)劃建設(shè)中。多寶電纜憑借國(guó)標(biāo)品質(zhì)、專業(yè)團(tuán)隊(duì)、五星售后脫穎而出，成為了印尼華青鋁業(yè)電解鋁項(xiàng)目的優(yōu)秀供應(yīng)商之一。

（2）阿薩漢鋁業(yè)公司情況介紹

印度尼西亞國(guó)有的阿薩漢鋁業(yè)公司(PT Indonesia Asahan Aluminum)，

最初由日本住友化學(xué)、輕金屬和昭和電工三家鋁業(yè)公司與印度尼西亞共同在北蘇門答臘建設(shè)，阿薩漢工程總投資為4000億日元。

鋁電解廠的廠址位于北蘇門答臘省省會(huì)棉蘭的東南以東約80公里的于瓜拉丹戎，面臨馬六甲海峽的沙丘平地上。主要設(shè)施是占地200公頃，配置3個(gè)系列的鋁廠，共有175千安鋁電解槽510臺(tái)。

該鋁廠電流效率87.6%，直流電耗14500kWh/t·Al，生產(chǎn)能力為22.5萬(wàn)t/a。經(jīng)過(guò)多年的努力，目前電流強(qiáng)度提高到190kA、電流效率達(dá)92.5%，直流電耗降到14000kWh/t·Al，產(chǎn)能約25萬(wàn)t/a。鋁廠用電由配套建設(shè)的兩個(gè)水電站提供。

建于20世紀(jì)70年代的阿薩漢電解鋁廠是印尼唯一的電解鋁生產(chǎn)企業(yè)，2013年完成國(guó)有化，現(xiàn)歸屬于印尼國(guó)有的印尼國(guó)家鋁業(yè)公司。印尼國(guó)家鋁業(yè)公司公司現(xiàn)有25萬(wàn)噸電解鋁產(chǎn)能，企業(yè)電解鋁產(chǎn)量受阿薩漢河流量影響較大，歷史上出現(xiàn)多次由于降水減少導(dǎo)致的企業(yè)大規(guī)模停產(chǎn)的事件。阿薩漢公司將采用沈陽(yáng)鋁鎂設(shè)計(jì)研究院有限公司的電解技術(shù)完成原有生產(chǎn)線的現(xiàn)代化改造，并在研究新的電解鋁項(xiàng)目計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)到50萬(wàn)噸，同時(shí)與安塔姆公司合作建設(shè)孟巴瓦氧化鋁廠來(lái)滿足自身氧化鋁的需求。

阿薩漢鋁業(yè)（PTAsahan）制訂了雄心勃勃的發(fā)展規(guī)劃，力爭(zhēng)在今后15年左右或更長(zhǎng)一些時(shí)間內(nèi)把自己打造成像力拓公司、俄羅斯聯(lián)合鋁業(yè)公司、中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)等那樣的國(guó)際大型鋁業(yè)公司。印尼有充足的水力發(fā)電設(shè)備，又有豐富的鋁土礦資源，具有發(fā)展鋁工業(yè)的美好前景。

該公司在未來(lái)5年內(nèi)將投資100億美元建設(shè)包括水電站在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施，并利用自行開采的鋁土礦建設(shè)生產(chǎn)能力2000kt/a的氧化鋁廠，公司現(xiàn)有的氧化鋁產(chǎn)能僅250kt/a。新建的氧化鋁廠將有一半產(chǎn)量用于出口。另外，過(guò)去還投資8.5億美元在西加里曼丹建設(shè)一個(gè)1000kt/a的氧化鋁廠，可于2021年投產(chǎn)。這些項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，阿薩漢鋁業(yè)公司的氧化鋁總產(chǎn)能可達(dá)3250kt/a。

目前的水電容量?jī)H支持40萬(wàn)噸的產(chǎn)能（2023年預(yù)計(jì)運(yùn)行產(chǎn)能接近30萬(wàn)噸），2024年其產(chǎn)能升級(jí)擴(kuò)增的10萬(wàn)噸產(chǎn)能應(yīng)能落地，但若后續(xù)再有更大產(chǎn)能規(guī)劃，就捉襟見肘；該廠計(jì)劃將產(chǎn)能從25萬(wàn)噸/年擴(kuò)大2倍至50萬(wàn)噸/年。

鋁廠內(nèi)景

近期，印尼阿沙汗鋁業(yè)（Inalum鋁業(yè)）瓜拉丹戎（Kuala Tanjung）電解鋁廠5臺(tái)利用阿聯(lián)酋環(huán)球鋁業(yè)集團(tuán)（EGA）技術(shù)進(jìn)行升級(jí)的試點(diǎn)電解槽全部啟動(dòng)。

試點(diǎn)電解槽的啟動(dòng)只是項(xiàng)目計(jì)劃的第一步，該項(xiàng)目最終目標(biāo)是將鋁廠1號(hào)和3號(hào)電解系列中的298臺(tái)電解槽，系列電流強(qiáng)度從195kA提高215kA，并將產(chǎn)能提高約10%。

阿聯(lián)酋環(huán)球鋁業(yè)已與阿沙汗鋁業(yè)簽署了一項(xiàng)單獨(dú)協(xié)議，賦予這家阿聯(lián)酋公司獨(dú)家的權(quán)利，為瓜拉丹絨鋁冶煉廠的擴(kuò)建提供其專有的DX+Ultra鋁冶煉技術(shù)。

（3）PT KAI（Adaro&力勤&CITA）電解鋁項(xiàng)目進(jìn)展

是由力勤資源和印尼阿達(dá)羅能源公司共同規(guī)劃的。該項(xiàng)目投資額約為20億美元，預(yù)計(jì)將減少鋁進(jìn)口，為氧化鋁提供加工和附加值，增加印尼國(guó)家稅收，并在建設(shè)階段吸收6,000多名當(dāng)?shù)毓と耍谶\(yùn)營(yíng)階段吸收約1,500名當(dāng)?shù)毓と?。該?xiàng)目的遠(yuǎn)程規(guī)劃為年產(chǎn)150萬(wàn)噸電解鋁，由中國(guó)力勤運(yùn)營(yíng)，印尼阿達(dá)羅能源建設(shè)。

目前正在建設(shè)第一期（年產(chǎn)50萬(wàn)噸）電解鋁項(xiàng)目，計(jì)劃2025年第一季度投產(chǎn)；第二期（年產(chǎn)50萬(wàn)噸）電解鋁項(xiàng)目，計(jì)劃2026年第四季度投產(chǎn)；第三期（年產(chǎn)50萬(wàn)噸）項(xiàng)目，計(jì)劃在2029年第四季度投產(chǎn)完成，實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，達(dá)到總產(chǎn)能150萬(wàn)噸。電力一、二期將采用煤電，三期將采用水電。

印尼鋁業(yè)宏大的構(gòu)想

據(jù)了解，印尼加里曼丹島正在建設(shè)一座占地600公頃的鋁冶煉廠，第一期鋁產(chǎn)能為50萬(wàn)噸/年。

2023年3季度，項(xiàng)目完成了碼頭土地整理、土方工程和臨時(shí)碼頭建設(shè)，建好倉(cāng)庫(kù)、重型設(shè)備車間、配料車間，并繼續(xù)建設(shè)其他基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)設(shè)施。

項(xiàng)目還開始冶煉區(qū)打樁以及其他配套設(shè)施建設(shè)，包括臨時(shí)生活區(qū)、倉(cāng)庫(kù)和磚廠。

第四季度繼續(xù)平整冶煉區(qū)土地，并繼續(xù)碼頭區(qū)域建設(shè)。

雖然近階段煤電+遠(yuǎn)階段水電均有規(guī)劃，但目前都還沒完全落地，新建燃煤電廠是否有新的政策變數(shù)，投資水電建設(shè)周期長(zhǎng)、融資規(guī)模大、成本高等也會(huì)帶來(lái)實(shí)際落地的不確定；鋁冶煉廠的碼頭建設(shè)、土地整備等配套基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)啟動(dòng)，一期工程預(yù)計(jì)2025年上半年完工，預(yù)計(jì)施工時(shí)間約24個(gè)月。

該鋁冶煉廠的三個(gè)發(fā)展階段中的第一個(gè)階段將生產(chǎn)每年50萬(wàn)噸電解鋁，預(yù)計(jì)在2025年達(dá)到。三個(gè)階段完成后，該公司通過(guò)KAI將生產(chǎn)150～200萬(wàn)噸電解鋁。電解槽采用沈陽(yáng)院的500KA槽，配套電廠、碳素廠、碼頭項(xiàng)目已啟動(dòng)。

（4）PT BAI（南山鋁業(yè)）

遠(yuǎn)期計(jì)劃建設(shè)的100萬(wàn)噸產(chǎn)能，按照目前一期燃煤機(jī)組容量匹配，僅供約10萬(wàn)噸電解鋁冶煉用電。遠(yuǎn)期可能有其他形式的二次能源發(fā)電來(lái)支持，并主要來(lái)自可再生能源，然而光伏、風(fēng)電及其他能源發(fā)電的不穩(wěn)定性，一定程度難以適配電解鋁生產(chǎn)需要。

該項(xiàng)目的建設(shè)將為印尼的鋁產(chǎn)業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和就業(yè)機(jī)會(huì)的增加。南山鋁業(yè)也將通過(guò)該項(xiàng)目進(jìn)一步擴(kuò)大其在全球鋁市場(chǎng)的份額，提升其競(jìng)爭(zhēng)力。

該鋁冶煉廠的三個(gè)發(fā)展階段中的第一個(gè)階段將生產(chǎn)每年50萬(wàn)噸電解鋁，預(yù)計(jì)在2025年達(dá)到。三個(gè)階段完成后，該公司通過(guò)KAI將生產(chǎn)150～200萬(wàn)噸電解鋁。

南山鋁業(yè)選擇印尼作為投資地點(diǎn)，主要是基于印尼豐富的鋁土礦資源和相對(duì)較低的生產(chǎn)成本。通過(guò)建設(shè)電解鋁工廠，南山鋁業(yè)可以進(jìn)一步拓展其鋁產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品附加值，并滿足國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量鋁產(chǎn)品的需求。

南山電解鋁項(xiàng)目將采用先進(jìn)的電解工藝和生產(chǎn)設(shè)備，以確保生產(chǎn)出高質(zhì)量的鋁錠。同時(shí)，該項(xiàng)目還將注重環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展，采取必要的措施來(lái)減少對(duì)環(huán)境的影響。

目前有明確規(guī)劃的這4個(gè)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，未來(lái)伴隨印尼向可再生能源的轉(zhuǎn)型期加速到來(lái)，穩(wěn)定低廉的電力供應(yīng)在近幾年不易看到，同時(shí)疊加現(xiàn)階段低迷的海外需求，或?qū)㈦y再看到印尼電解鋁新產(chǎn)能的更多落地。

據(jù)悉，其他電解鋁項(xiàng)目還有：

(5)浙江華友控股集團(tuán)計(jì)劃在印尼建設(shè)電解鋁、氧化鋁、碳素廠等項(xiàng)目，可能的規(guī)模為200萬(wàn)噸電解鋁。

(6)據(jù)設(shè)計(jì)院消息，山東魏橋也將在印尼建100萬(wàn)噸電解鋁，但沒有更新消息。

五、印尼鋁工業(yè)與中國(guó)鋁工業(yè)的關(guān)系

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入從規(guī)模到效益的內(nèi)涵式發(fā)展新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，使靠固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式日趨減弱。國(guó)內(nèi)工程建設(shè)項(xiàng)目的減少，使工程設(shè)計(jì)企業(yè)的業(yè)務(wù)量驟減，工程設(shè)計(jì)市場(chǎng)日益萎縮，特別是鋁冶煉行業(yè)，尤為突出。積極開拓海外市場(chǎng)，不僅是國(guó)內(nèi)鋁冶煉工程設(shè)計(jì)企業(yè)尋求生存，發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的必由之路，更是通過(guò)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不斷發(fā)展壯大，最終實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

全球鋁工業(yè)目前正面臨著能源價(jià)格上漲、鋁價(jià)持續(xù)走低、利潤(rùn)空間愈來(lái)愈小的壓力，大多數(shù)鋁生產(chǎn)企業(yè)被迫進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)運(yùn)營(yíng)成本高的電解鋁廠和氧化鋁廠采取了減產(chǎn)、關(guān)停等措施。然而，隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，未來(lái)全球?qū)︿X的需求，必定呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。因此，這些關(guān)閉的產(chǎn)能，必將通過(guò)世界范圍內(nèi)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移方式，填平補(bǔ)齊。由于資源稟賦的差異，世界鋁業(yè)巨頭都將目光轉(zhuǎn)移到鋁土礦資源較為豐富的非洲、南美洲及亞洲地區(qū)。從最近幾年全球范圍內(nèi)新增產(chǎn)能情況看，廉價(jià)能源和礦產(chǎn)資源豐富的地區(qū)已成為業(yè)界人士發(fā)展鋁工業(yè)的首選地域，而印尼以其鋁土礦資源豐富且品位高而受到投資者的普遍關(guān)注。

在求生存、謀發(fā)展的雙重壓力下，中國(guó)鋁冶煉企業(yè)不得不圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，延伸自身的產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展上游資源產(chǎn)業(yè)，這使得擁有豐富礦產(chǎn)資源的國(guó)家和地區(qū)受到關(guān)注，印尼就是其一。

中國(guó)鋁工業(yè)技術(shù)和裝備經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已躋身世界先進(jìn)行列。中國(guó)的鋁冶煉工程設(shè)計(jì)企業(yè)不僅擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，而且各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)均已達(dá)到或超過(guò)世界先進(jìn)水平。特別是，通過(guò)多年參與國(guó)際鋁工程項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，完全具備了“走出去”的資質(zhì)、條件和能力。

印尼鋁工業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮?，不僅很快將發(fā)展成為氧化鋁生產(chǎn)大國(guó)，而且還可能進(jìn)一步發(fā)展電解鋁工業(yè)，以滿足國(guó)內(nèi)日益增長(zhǎng)的需求。而印尼畢竟是一個(gè)鋁工業(yè)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家，空有鋁土礦，卻無(wú)法利用。

印尼鋁工業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，迫切需要外部資金、技術(shù)和裝備。這不僅為中國(guó)的鋁冶煉企業(yè)進(jìn)入印尼鋁工業(yè)市場(chǎng)，以獲取鋁土礦資源，完善產(chǎn)業(yè)鏈，提供了機(jī)遇，也為中國(guó)的鋁冶煉工程設(shè)計(jì)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的形勢(shì)下參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)提供了條件。

中國(guó)的缺少鋁土礦和印尼的缺資金、技術(shù)、裝備和建設(shè)能力一拍即合，二者合作正好取長(zhǎng)補(bǔ)短。

印尼是一個(gè)具有強(qiáng)烈的民族保護(hù)和地方保護(hù)意識(shí)的國(guó)家，在對(duì)外貿(mào)易中可見一斑。印尼中央政府規(guī)定，凡是中標(biāo)的外國(guó)公司必須在印尼成立有限責(zé)任公司或代表處，并取得印尼公共工程部頒發(fā)的工程承包許可，方能在印尼承攬工程，并必須嚴(yán)格履行有關(guān)規(guī)定(詳見下表)。

因此，中國(guó)要適應(yīng)印尼國(guó)內(nèi)要求，尊重當(dāng)?shù)厝肆?xí)慣，審慎對(duì)待初期工作尤為重要，尋求與當(dāng)?shù)赜袑?shí)力的中介合作，是必不可少的一環(huán)。同時(shí)在中介的協(xié)助下，與保險(xiǎn)公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、專業(yè)的翻譯公司、咨詢公司等機(jī)構(gòu)合作，不僅可以有效地規(guī)避前期的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還可以全面地了解印尼當(dāng)?shù)氐娜谫Y、合同、稅收、勞工等方面的業(yè)務(wù)，熟悉商業(yè)慣例和當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的規(guī)則，為后續(xù)的工作夯實(shí)基礎(chǔ)，最終使得雙贏成為可能。

中國(guó)和印尼在鋁工業(yè)領(lǐng)域的合作主要包括以下幾個(gè)方面：

原材料供應(yīng)：中國(guó)從印尼進(jìn)口大量的高品質(zhì)鋁土礦，同時(shí)向印尼出口加工后的氧化鋁等產(chǎn)品。這是兩國(guó)在鋁工業(yè)領(lǐng)域最主要的合作方式之一。

技術(shù)合作：中國(guó)在鋁工業(yè)領(lǐng)域擁有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，而印尼在環(huán)保等方面的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)寬松，雙方在技術(shù)合作方面存在一定的互補(bǔ)性。未來(lái)，雙方可以進(jìn)一步加強(qiáng)在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)工藝等方面的合作，提高雙方的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率。

市場(chǎng)開拓：中國(guó)和印尼都在積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，雙方在市場(chǎng)開拓方面存在一定的合作空間。未來(lái)，雙方可以共同開拓國(guó)際市場(chǎng)，提高雙方在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：印尼的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)薄弱，而中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)實(shí)力。未來(lái)，雙方可以在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面開展合作，例如建設(shè)港口、公路、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施，以提高兩國(guó)之間的物流效率和貿(mào)易便利化。

投資合作：中國(guó)和印尼都有著自己的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和發(fā)展戰(zhàn)略，雙方可以在投資合作方面開展合作，例如互相投資建設(shè)鋁材加工企業(yè)、開展股權(quán)投資等。

政策溝通：中國(guó)和印尼可以就鋁工業(yè)領(lǐng)域的政策進(jìn)行溝通，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，促進(jìn)兩國(guó)在該領(lǐng)域的合作。未來(lái)，雙方可以進(jìn)一步加強(qiáng)政策交流和信息共享，共同推動(dòng)鋁工業(yè)的發(fā)展。

總之，中國(guó)和印尼在鋁工業(yè)領(lǐng)域的合作具有廣闊的前景和潛力。未來(lái)，雙方可以進(jìn)一步加強(qiáng)在原材料供應(yīng)、技術(shù)合作、市場(chǎng)開拓、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、投資合作和政策溝通等方面的合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。未來(lái)，相信印尼的鋁工業(yè)會(huì)發(fā)展的更好，中國(guó)的投資會(huì)更多，雙贏的故事會(huì)進(jìn)一步延續(xù)。

（作者：文三千）