近日，據國家發(fā)改委消息顯示，1至2月，我國新增發(fā)布大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新領域國家標準13項；截至目前，2024年和2025年“兩新”領域計劃制定修訂的294項國家標準中，已累計發(fā)布185項?！皟尚隆闭哌M一步發(fā)力顯效，制造業(yè)表現亮眼，利潤同比增長4.8%，社會消費品零售總額同比增長4%，在鋁消費領域發(fā)揮重要作用。

圖1 制造業(yè)利潤及社零累計同比（%）

數據來源：國家統(tǒng)計局

“兩新”政策有效激發(fā)鋁消費活力。超長期特別國債支持消費品以舊換新資金規(guī)模增加至3000億元，首批810億元資金于1月6日第一時間下達，延續(xù)2024年工作基礎，擴圍支持手機、平板、智能手表手環(huán)等數碼產品購新，1-2月帶動相關鋁消費同比增長3.52%；家電以舊換新申請量超過2000萬臺，限額以上單位家電類商品零售額達1537億元，同比增長10.9%，消費者購買1級能效家電銷售額占全部家電銷售額的80%，1-2月帶動家電領域鋁消費同比增長8.53%；電動自行車以舊換新達117萬輛，1-2月帶動鋁消費量同比增長36.14%。

“超長期國債”持續(xù)擴圍。將今年2000億元超長期特別國債資金支持設備更新覆蓋范圍進一步擴展至電子信息、安全生產、設施農業(yè)、糧油加工等領域，抓緊組織項目申報審核，加快研究推進貸款貼息。在“兩新”政策帶動下，1-2月，全國設備工器具購置投資同比增長18%，增速比2024年全年加快2.3個百分點。

其中，與“兩新”密切相關的制造業(yè)技改投資增長10%，增速比2024年加快2個百分點。中游裝備制造主要行業(yè)中，儀器儀表維持25%以上的高增速、運輸設備大幅回升、專用設備以及通用設備保持穩(wěn)定。其中，1-2月帶動儀器儀表鋁消費同比增長49.05%。

圖2 設備工器具購置累計同比（%）

數據來源：國家統(tǒng)計局

“兩新”政策加快暢通經濟循環(huán)。在帶動重要產品生產方面，汽車以舊換新超過107萬輛，帶動新車銷售額達1165億元；國內乘用車零售量同比增長1.2%，其中2月份同比大幅增長26%。1-2月，規(guī)模以上汽車制造業(yè)增加值同比增長12.0%，汽車、新能源汽車產量分別增長13.9%、47.7%，1-2月帶動汽車鋁消費同比增長16.41%，其中傳統(tǒng)燃油車同比增長0.2%、新能源汽車同比增長43.78%；1-2月規(guī)模以上家電制造業(yè)增加值同比增長10.1%，電冰箱、洗衣機等產量呈兩位數增長，帶動鋁消費分別同比增長0.79%、7.61%；此外，規(guī)模以上鐵路運輸設備制造、城市軌道交通設備制造等行業(yè)增加值同比增長28.1%、23.7%，分別帶動鋁消費同比增長67.35%、250%；在加快重要資源回收利用方面，1-2月，報廢汽車回收量同比增長50.1%，帶動再生鋁回收同比增長12.8%，穩(wěn)中有升。

“兩新”政策穩(wěn)步提升標準水平。1-2月，新增發(fā)布“兩新”領域國家標準13項；截至目前，2024年和2025年“兩新”領域計劃制定修訂的294項國家標準中，已累計發(fā)布185項。具體來看，設備更新方面，出臺能耗限額、設備能效、污染物和碳排放等國家標準85項，支撐產業(yè)轉型升級，推動鋁質材料替代效應；消費品以舊換新方面，發(fā)布家電、家居、汽車、廚衛(wèi)用具等國家標準57項；回收循環(huán)利用方面，發(fā)布廢舊車用動力電池、廢棄電器電子產品、退役光伏組件回收利用等國家標準43項，支撐廢鋁高水平循環(huán)利用。

圖3 2019-2025年2月國內鋁消費量及同比變化

數據來源：阿拉?。ˋLD）

阿拉?。ˋLD）認為，本次美國的“對等關稅”措施，將使得鋁消費全年完成2.53%左右增速目標存在一定壓力，但也要看到國內的宏觀政策“有預案”、“有共識”，對內需有巨大的提振空間和增長潛力。可以期待的是，我國政策或將更聚焦“做好自己的事”，以供給側結構性改革為抓手激發(fā)鋁消費內生活力。后續(xù)重點通過高頻數據監(jiān)測兩條線索：一是外需調整的程度，可觀察外需相關的出口量、貨運量、出口集裝箱運價的調整幅度；二是國內需求的內在韌性、宏觀政策的對沖力度，可觀察與內需相關的建筑投資、房地產數據、居民消費指標變化等。