進(jìn)入四季度以來，電解鋁價(jià)格直轉(zhuǎn)急下，滬鋁主力由16810元/噸下跌至14150元/噸，跌幅高達(dá)15.82%。截止今日，鋁行業(yè)供給側(cè)改革及取暖季限產(chǎn)政策均已落地，電解鋁供應(yīng)量基本維持穩(wěn)定，但受大氣污染管控相關(guān)環(huán)保政策的影響，下游加工廠生產(chǎn)屢受限制，導(dǎo)致電解鋁消費(fèi)量受到較大影響。

　　11月30日晚，河南省政府召開全省大氣污染防治攻堅(jiān)沖刺30天電視電話會(huì)議，會(huì)上要求“自12月1日至31日，加嚴(yán)鋼鐵、水泥、焦化、碳素行業(yè)停限產(chǎn)措施?！睋?jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，河南地區(qū)自十九大期間便開始不定期進(jìn)行環(huán)保檢查，但此次長達(dá)31天的環(huán)保檢查更為嚴(yán)格，河南各縣級(jí)市、地級(jí)市按照各市環(huán)保局的通知進(jìn)行限產(chǎn)。

　　據(jù)我的有色網(wǎng)，河南地區(qū)主要的鋁加工行業(yè)有鋁板帶箔、鋁桿、鋁型材及鋁合金錠。其中，河南地區(qū)鋁板帶箔行業(yè)共有產(chǎn)能407萬噸，占全國總產(chǎn)能33.39%；河南地區(qū)鋁桿行業(yè)共有產(chǎn)能85萬噸，占全國總產(chǎn)能18.87%；河南地區(qū)鋁型材共有產(chǎn)能42萬噸，占全國總產(chǎn)能1.98%；河南地區(qū)鋁合金錠共有產(chǎn)能30萬噸，占全國總產(chǎn)能2.99%。

　　分品種來看，河南地區(qū)鋁板帶箔企業(yè)主要分布在鄭州鞏義和洛陽，其中鄭州共計(jì)產(chǎn)能317萬噸。受此次大氣污染防治攻堅(jiān)政策影響，鞏義市政府下達(dá)空氣“橙色”預(yù)警，要求環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè)停產(chǎn)，環(huán)保達(dá)標(biāo)的企業(yè)限產(chǎn)50%，按產(chǎn)量計(jì)。而洛陽市則要求環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè)停產(chǎn)，環(huán)保達(dá)標(biāo)的企業(yè)限產(chǎn)30%，按產(chǎn)量計(jì)。據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，此次大氣環(huán)保限產(chǎn)將影響7.9萬噸鋁板帶箔產(chǎn)量。

　　河南地區(qū)鋁桿企業(yè)主要分布在鞏義、焦作、長葛、洛陽，其中焦作共計(jì)產(chǎn)能30萬噸，長葛共計(jì)產(chǎn)能14萬噸。據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，此次環(huán)保對(duì)鋁桿產(chǎn)業(yè)造成很大的沖擊，焦作和長葛地區(qū)的鋁桿企業(yè)現(xiàn)均已關(guān)停，具體復(fù)產(chǎn)時(shí)間等月底政府通知；洛陽地區(qū)要求環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè)停產(chǎn)，環(huán)保達(dá)標(biāo)的企業(yè)限產(chǎn)30%；鞏義地區(qū)要求環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)停產(chǎn)，環(huán)保達(dá)標(biāo)的企業(yè)限產(chǎn)50%。據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，此次大氣環(huán)保限產(chǎn)將影響2.2萬噸鋁桿產(chǎn)量。

　　河南地區(qū)鋁型材企業(yè)主要分布在登封、開封、鄭州。據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，此次環(huán)保對(duì)鋁型材產(chǎn)業(yè)影響不大。開封地區(qū)鋁型材企業(yè)目前并沒有接到限產(chǎn)的通知，生產(chǎn)一切正常；鄭州地區(qū)部分企業(yè)被要求限產(chǎn)50%，但是由于其訂單受季節(jié)性影響下滑，企業(yè)開工率并沒有達(dá)到50%，所以對(duì)其生產(chǎn)并沒有產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

　　河南地區(qū)鋁合金錠企業(yè)并不多，零散分布在鞏義、許昌、長葛、安陽等地。據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，中小的鋁合金錠廠都已被迫停產(chǎn)，但大型鋁合金錠廠受影響較小，生產(chǎn)較為正常。據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，此次大氣環(huán)保限產(chǎn)將影響0.2萬噸鋁合金錠產(chǎn)量．

　　限產(chǎn)限氣雙管齊下河南鋁加工企業(yè)步履維艱

　　另一方面，近日，工業(yè)用天然氣價(jià)格大幅上漲導(dǎo)致鋁加工產(chǎn)品成本上升成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。網(wǎng)傳，河南地區(qū)工業(yè)用氣均價(jià)已高達(dá)8000元/噸。但據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，近期河南地區(qū)工業(yè)管道用氣價(jià)格漲幅確實(shí)驚人，但各市縣差別較大。鄭州地區(qū)工業(yè)用氣價(jià)格目前為6.2-6.6元/m?，年初時(shí)價(jià)格僅為2.6-2.8元/m?；開封地區(qū)工業(yè)用氣價(jià)格為4.5-4.8元/m?，年初時(shí)價(jià)格僅為2.5-2.7元/m?；洛陽地區(qū)工業(yè)用氣價(jià)格為4.8-5.0元/m?，年初時(shí)價(jià)格僅為2.5-2.7元/m?。

　　天然氣作為鋁板帶箔、鋁合金錠、鋁型材生產(chǎn)的原料之一，其價(jià)格上漲對(duì)鋁制品成本亦有較大影響，其中影響程度最大的為鋁板帶箔企業(yè)。據(jù)我的有色網(wǎng)調(diào)研，企業(yè)已感受到天然氣供應(yīng)緊張，但還未出現(xiàn)供應(yīng)短缺。河南地區(qū)鋁板氣耗為93m?-105m?/噸，天然氣價(jià)格大幅上漲，使其成本上漲300-400元/噸。所以，河南地區(qū)鋁板帶箔企業(yè)于11月30日、12月5日聯(lián)合發(fā)起兩次調(diào)價(jià)行為，共上調(diào)鋁板帶箔加工費(fèi)400-500元/噸。鋁型材和鋁合金錠企業(yè)其成本雖也有受天然氣價(jià)格上漲影響，但并未出現(xiàn)調(diào)價(jià)行為，部分企業(yè)表示，產(chǎn)品利潤已受到壓縮，若是天然氣價(jià)格持續(xù)上漲，其亦將考慮上調(diào)加工費(fèi)。

　　綜上所述，此次突如其來的環(huán)保核查對(duì)河南地區(qū)鋁加工企業(yè)影響甚大。大范圍大批量的限產(chǎn)將直接影響電解鋁的消費(fèi)量，且部分鋁加工產(chǎn)品價(jià)格上漲導(dǎo)致終端接貨商不接受價(jià)格，將進(jìn)一步抑制鋁行業(yè)消費(fèi)。但我們?nèi)孕桕P(guān)注消費(fèi)是否會(huì)出現(xiàn)區(qū)域性轉(zhuǎn)移，以及限產(chǎn)結(jié)束后加工企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)是否會(huì)出現(xiàn)大批量補(bǔ)庫行為。