作者：華創(chuàng)證券首席宏觀分析師：張瑜

　　主要觀點

　　前言：

　　自2020年9月22日，總書記提出“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”這一目標后，“碳達峰、碳中和”相關工作持續(xù)快速推進中。本篇報告，著重梳理，2020年9月后，各地方出臺的針對碳達峰的具體舉措，分四類予以呈現(xiàn)。

　　一、明確碳達峰時間點

　　北京，開始考慮碳中和。“十四五時期，碳排放穩(wěn)中有降，碳中和邁出堅實步伐”。上海，2025年之前達峰。廣東、江蘇提出在全國率先實現(xiàn)碳達峰。

　　二、供給側：重在調(diào)整能源結構與產(chǎn)業(yè)結構，降低能耗，減少一次能源消費

　　1、嚴格落實差別化電價政策：如江蘇、甘肅、內(nèi)蒙等。例如甘肅：2021年2月25日，發(fā)文要求對鋼鐵、鐵合金、電解鋁、鋅冶煉、電石、燒堿、黃磷、水泥等八個高耗能行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)能，按照允許類、限制類、淘汰類分別執(zhí)行的差別化電價政策。限制類每千瓦時加征0.1元、淘汰類每千瓦時加征0.3元（水泥每千瓦時加征0.4元、鋼鐵每千瓦時加征0.5元）。

　　2、嚴控高耗能項目，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構。如內(nèi)蒙、廣東、浙江等。如內(nèi)蒙：從2021年起，不再審批焦炭（蘭炭）、電石、聚氯乙烯（PVC）、合成氨（尿素）、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿、磷銨、黃磷、水泥（熟料）、平板玻璃、超高功率以下石墨電極、鋼鐵（已進入產(chǎn)能置換公示階段的，按國家規(guī)定執(zhí)行）、鐵合金、電解鋁、氧化鋁（高鋁粉煤灰提取氧化鋁除外）、藍寶石、無下游轉化的多晶硅、單晶硅等新增產(chǎn)能項目。如浙江，“到2025年單位工業(yè)增加值二氧化碳排放顯著下降，工業(yè)領域碳排放總量趨于穩(wěn)定?！薄皩︿撹F、水泥、平板玻璃等重點行業(yè)，探索建立平均先進碳排放對標機制”?！皩π律鲜?、化纖、水泥、鋼鐵、造紙等高耗能項目，原則上要實行用能權有償使用交易和差別化電價政策。”

　　3、大力發(fā)展新能源，優(yōu)化能源結構。例如山東，到2021年底，新能源和可再生能源發(fā)電裝機占電力總裝機比重達到32%以上，加大煤電壓減力度。

　　4、鍋爐以電替煤，減少碳排放。

　　5、提高能耗降低要求。例如天津，要求2021年全市單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗同比下降3.7%左右。這一目標高于2020年1%的目標。例如內(nèi)蒙古，要求2021年全區(qū)單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗降低3%，這一目標高于十三五期間的5年14%。

　　三、需求側：重點在綠色出行、綠色消費，減少一次能源消費

　　1、大力推廣新能源汽車。如北京、上海、山西等。北京，2025年前力爭實現(xiàn)氫燃料電池汽車累計推廣量突破1萬輛。上海，2025年目標，“個人新增購置車輛中純電動汽車占比超過50%?！?/p>

　　2、推行綠色交通、綠色消費。例如浙江，到2025年，政府采購中綠色采購占同類產(chǎn)品的比例達到80%。深入開展塑料污染全鏈條治理專項行動。序禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品。

　　四、其他：關注生態(tài)碳匯與低碳技術革新

　　1、布局碳中和先進技術。2020年12月11日，全球首家以“碳中和”命名的研究機構——長三角碳中和戰(zhàn)略發(fā)展研究院在南京成立。研究院由南京市政府聯(lián)合東南大學等有關方面共同組建，將聚焦碳中和領域的政策、技術、產(chǎn)品等開展研究，促進碳中和技術成果轉化和推廣應用。此外，國家電網(wǎng)的碳達峰、碳中和行動方案也指出，要推動氫能利用，碳捕集、利用和封存等技術研發(fā)。

　　2、全面推行林長制，提高生態(tài)匯碳能力。

　　風險提示：碳減排在供給側執(zhí)行力度超預期，工業(yè)品價格超預期上行。

　　報告正文

　　一

　　碳中和重要時間線簡要梳理

　　2020年9月22日，總書記提出“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。2020年12月16-18日召開的中央經(jīng)濟工作會議上對碳達峰、碳中和予以部署。2020年12月下旬-2021年1月，各部委年度工作會議、各地方政府兩會對碳達峰、碳中和作出針對性工作安排。

　　二

　　各省最新碳中和相關舉措梳理

　　（一）明確碳達峰時間點

　　代表省市：北京、上海、廣東、江蘇

　　北京，2025年之前碳排放下降。根據(jù)北京市《2021年政府工作報告》，“十四五時期，碳排放穩(wěn)中有降，碳中和邁出堅實步伐”。

　　上海，2025年之前達峰。根據(jù)《上海市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》，“著力推動電力、鋼鐵、化工等重點領域和重點用能單位節(jié)能降碳，確保在2025年前實現(xiàn)碳排放達峰，單位生產(chǎn)總值能源消耗和二氧化碳排放降低確保完成國家下達目標?！?/p>

　　廣東與江蘇，率先達峰。根據(jù)《中共廣東省委關于制定廣東省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標的建議》，要求“制定實施碳排放達峰行動方案，推動碳排放率先達峰?！备鶕?jù)《中共江蘇省委關于制定江蘇省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標的建議》，要求“碳排放提前達峰后穩(wěn)中有降”。

　?。ǘ┕┙o側：重點在調(diào)整能源結構與產(chǎn)業(yè)結構，降低能耗，減少一次能源消費

　　1、嚴格落實差別化電價政策

　　代表省市：甘肅、內(nèi)蒙古、江蘇

　　甘肅：2021年2月25日，甘肅發(fā)改委等7部門發(fā)布《甘肅省高耗能行業(yè)執(zhí)行差別電價管理辦法》，“通過差別電價引導高耗能行業(yè)加大節(jié)能降耗技術改造力度，加快淘汰落后產(chǎn)能……對鋼鐵、鐵合金、電解鋁、鋅冶煉、電石、燒堿、黃磷、水泥等八個高耗能行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)能，按照允許類、限制類、淘汰類分別執(zhí)行的差別化電價政策?！?。（注：限制類為加價標準為每千瓦時0.10元，淘汰類產(chǎn)能生產(chǎn)用電加價標準為每千瓦時0.30元。水泥淘汰類加價標準為每千瓦時0.40元。鋼鐵淘汰類加價標準為每千瓦時0.50元。）

　　內(nèi)蒙古：2021年2月9日，內(nèi)蒙古自治區(qū)召開全區(qū)能耗雙控工作新聞發(fā)布會。自治區(qū)將進一步完善能源價格政策，全面清理取消對高耗能行業(yè)的優(yōu)待類電價以及其他各種不合理價格優(yōu)惠政策，嚴格實施差別電價、懲罰性電價，推動高耗能行業(yè)節(jié)能減排、淘汰落后，促進產(chǎn)業(yè)結構、能源結構優(yōu)化升級。

　　一是自2021年2月10日起，取消蒙西地區(qū)電解鋁行業(yè)基本電費折算每千瓦時3.39分的電價政策，取消蒙西電網(wǎng)倒階梯輸配電價政策。

　　二是自2021年2月10日起，自備電廠按自發(fā)自用電量繳納政策性交叉補貼，蒙西、蒙東電網(wǎng)征收標準分別為每千瓦時0.01元、0.02元（含稅）。

　　三是繼續(xù)對電解鋁、水泥、鋼鐵行業(yè)執(zhí)行階梯電價政策，2021年能耗標準和加價標準嚴格按照國家規(guī)定執(zhí)行。2022、2023年自治區(qū)工信部門研究制定更加嚴格的能耗標準，自治區(qū)發(fā)展改革部門明確加價標準，在現(xiàn)行水平的基礎上分別提高30%、50%。

　　四是嚴格按照國家規(guī)定對電解鋁、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵、黃磷、鋅冶煉8個行業(yè)實行差別電價政策。2021年征收標準為限制類每千瓦時0.1元、淘汰類每千瓦時0.3元（水泥每千瓦時0.4元、鋼鐵每千瓦時0.5元），2022、2023年差別電價的加價標準，在現(xiàn)行水平的基礎上分別提高30%、50%。

　　江蘇，2020年10月19日，《省發(fā)展改革委省生態(tài)環(huán)境廳關于對鋼鐵企業(yè)實施超低排放差別化電價政策的通知》，鋼鐵企業(yè)超低排放差別化電價政策自2021年1月1日起執(zhí)行至2025年12月31日。加價幅度見下表。

　　2、嚴控高耗能項目，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構

　　代表省市：內(nèi)蒙古、廣東、浙江等

　　內(nèi)蒙古，《關于確保完成“十四五”能耗雙控目標任務若干保障措施（征求意見稿）》提出，“控制高耗能行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模。從2021年起，不再審批焦炭（蘭炭）、電石、聚氯乙烯（PVC）、合成氨（尿素）、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿、磷銨、黃磷、水泥（熟料）、平板玻璃、超高功率以下石墨電極、鋼鐵（已進入產(chǎn)能置換公示階段的，按國家規(guī)定執(zhí)行）、鐵合金、電解鋁、氧化鋁（高鋁粉煤灰提取氧化鋁除外）、藍寶石、無下游轉化的多晶硅、單晶硅等新增產(chǎn)能項目，確有必要建設的，須在區(qū)內(nèi)實施產(chǎn)能和能耗減量置換。除國家規(guī)劃布局和自治區(qū)延鏈補鏈的現(xiàn)代煤化工項目外，‘十四五’期間原則上不再審批新的現(xiàn)代煤化工項目。合理有序控制數(shù)據(jù)中心建設規(guī)模，嚴禁新建虛擬貨幣挖礦項目。”

　　廣東，《2021年政府工作報告》，“研究建立用能預算管理制度，嚴控新上高耗能項目。制定更嚴格的環(huán)保、能耗標準，全面推進有色、建材、陶瓷、紡織印染、造紙等傳統(tǒng)制造業(yè)綠色化低碳化改造。”

　　浙江，《2021年政府工作報告》，“加快淘汰落后和過剩產(chǎn)能，騰出用能空間180萬噸標煤?！?月5日，浙江省發(fā)改委發(fā)布《浙江省綠色循環(huán)低碳發(fā)展“十四五”規(guī)劃（征求意見稿）》。供給側核心內(nèi)容包括：

　　1）推動產(chǎn)業(yè)綠色轉型?！暗?025年單位工業(yè)增加值二氧化碳排放顯著下降，工業(yè)領域碳排放總量趨于穩(wěn)定?！薄皩︿撹F、水泥、平板玻璃等重點行業(yè)，探索建立平均先進碳排放對標機制”。

　　2）健全循環(huán)發(fā)展體系?！暗?025年，全省主要資源產(chǎn)出率提高20%以上。引導廢鋼加工基地提標改造，……。以電器電子產(chǎn)品、汽車產(chǎn)品、動力蓄電池、鉛酸蓄電池、飲料紙基復合包裝物、輪胎等為重點，推行生產(chǎn)者責任延伸制?！?/p>

　　3）打造綠色能源體系?！皬娀禾肯M總量控制。到2025年，非化石能源占一次能源消費比重達到24%，光伏裝機容量達到2400萬千瓦左右，風電裝機容量達到830萬千瓦左右”?！皩π律鲜⒒w、水泥、鋼鐵、造紙等高耗能項目，原則上要實行用能權有償使用交易和差別化電價政策?！?/p>

　　3、大力發(fā)展新能源，優(yōu)化能源結構

　　代表省市：山東，浙江、山西

　　山東，2021年2月7日，印發(fā)2021年全省能源工作指導意見。主要目標：“到2021年底，新能源和可再生能源發(fā)電裝機達到5200萬千瓦以上，占電力總裝機比重達到32%以上；煤電裝機控制在1中共江蘇省委關于制定江蘇省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標的建議億千瓦左右，占電力總裝機比重66%左右。……加大煤炭煤電壓減力度。……關停淘汰30萬千瓦以下所在地區(qū)非、不可替代民生熱源燃煤機組，2021年關停規(guī)模200萬千瓦，升級改造規(guī)模100萬千瓦，30萬千瓦及以上煤電裝機占煤電總裝機的比重提高到75%以上?！?/p>

　　浙江，《2021年政府工作報告》，“2021年，非化石能源占一次能源比重提高到20.8%，煤電裝機占比下降2個百分點；加快淘汰落后和過剩產(chǎn)能，騰出用能空間180萬噸標煤。”

　　山西，2020年12月3日，發(fā)布《山西省光伏制造業(yè)發(fā)展三年行動計劃（2020-2022年）》，11月18日，發(fā)布《山西省風電裝備制造業(yè)發(fā)展三年行動計劃（2020-2022年）》?！傲幍?022年，光伏制造業(yè)營業(yè)收入達到130億元”、“到2022年底，省內(nèi)制造的風電整機裝機總容量達到600萬千瓦，實現(xiàn)翻一番的目標，帶動省內(nèi)發(fā)電機、法蘭、塔筒、制動器等配套零部件生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展?！?/p>

　　此外，國家電網(wǎng)3月1日發(fā)布“碳達峰、碳中和”行動方案。方案要求，“在能源供給側，構建多元化清潔能源供應體系。一是大力發(fā)展清潔能源……二是加快煤電靈活性改造……”“新增跨區(qū)輸電通道以輸送清潔能源為主，“十四五”規(guī)劃建成7回特高壓直流，新增輸電能力5600萬千瓦。到2025年，公司經(jīng)營區(qū)跨省跨區(qū)輸電能力達到3.0億千瓦，輸送清潔能源占比達到50%?！?030年，公司經(jīng)營區(qū)風電、太陽能(7.30+6.73%,診股)發(fā)電總裝機容量將達到10億千瓦以上，水電裝機達到2.8億千瓦，核電裝機達到8000萬千瓦?！?025年，公司經(jīng)營區(qū)分布式光伏達到1.8億千瓦?！?/p>

　　4、鍋爐以電替煤，減少碳排放

　　代表省市：四川

　　四川，2021年1月14日，印發(fā)《四川省燃煤（油、柴、氣）鍋爐窯爐電能替代項目目錄（2021年）》的通知?！?021年開始，全省燃煤（油、柴、氣）鍋爐窯爐電能替代工作實行目錄制管理。原則上，年初印發(fā)目錄，7月底根據(jù)各地執(zhí)行情況調(diào)整一次目錄?！?月印發(fā)的目錄中，共有111個項目，通過新建/改造的方式，完成燃煤鍋爐電能替代。

　　5、提高能耗降低要求

　　代表省市：天津、內(nèi)蒙古。

　　天津市，2月20日發(fā)布《關于印發(fā)天津市2021年節(jié)能工作要點的通知》，要求2021年全市能源消費總量控制在8300萬噸標準煤以內(nèi)，單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗同比下降3.7%左右。其中，單位GDP能耗下降幅度高于2020年1%的目標，也高于2019年的目標（2016-2019年四年復合下降速度為3.3%）。

　　內(nèi)蒙古，2月9日召開全區(qū)能耗雙控工作新聞發(fā)布會，“自治區(qū)已于去年12月底提前下達各盟市2021年能耗雙控目標任務，先行確定了2021年全區(qū)單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗降低3%，能耗增量控制在500萬噸標準煤以內(nèi)的目標任務。”。這一能耗下降目標幅度高于十三五的年均下降幅度。根據(jù)內(nèi)蒙古《“十三五”節(jié)能降碳綜合工作方案》，“到2020年，全區(qū)萬元GDP能耗比2015年下降14%……”。

　　（三）需求側：重點在綠色出行，綠色消費，減少一次能源消費

　　1、大力推廣新能源汽車

　　代表省市：北京、上海、山西

　　北京，2020年10月29日，北京市經(jīng)濟和信息化局印發(fā)《北京市氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2020-2025年）》，“2023年前，……培育3-5家具有國際影響力的氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，力爭推廣氫燃料電池汽車3000輛、建成加氫站37座，……2025年前，……力爭實現(xiàn)氫燃料電池汽車累計推廣量突破1萬輛、再新建加氫站37座（共計74座）”。

　　上海，2021年2月25日，發(fā)布《上海市加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施計劃（2021-2025年）》，2025年目標，“本地新能源汽車年產(chǎn)量超過120萬輛，新能源汽車產(chǎn)值突破3500億元，占全市汽車制造業(yè)產(chǎn)值35%以上?！瓊€人新增購置車輛中純電動汽車占比超過50%。公交汽車、巡游出租車、黨政機關公務車輛、中心城區(qū)載貨汽車、郵政用車全面使用新能源汽車，國有企事業(yè)單位公務車輛、環(huán)衛(wèi)車輛新能源汽車占比超過80%，網(wǎng)約出租車新能源汽車占比超過50%。燃料電池汽車應用總量突破1萬輛?！?/p>

　　山西，2020年10月14日，印發(fā)《加快推進甲醇汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展和全省域推廣應用的實施方案》。主要目標“到2021年底，全省形成年產(chǎn)15萬輛甲醇汽車的產(chǎn)能，在太原、晉中、長治、運城等重點城市的出租車、網(wǎng)約車等領域推廣M100甲醇汽車5000輛，建成甲醇加注站100座以上。力爭到2022年底，全省范圍內(nèi)開展3-5個（條）甲醇汽車示范運營項目（線路），推廣應用M100甲醇汽車超過2萬輛，全省建成甲醇加注站200座以上。”

　　2、推行綠色交通、綠色消費

　　代表省市：浙江。

　　浙江省發(fā)改委發(fā)布《浙江省綠色循環(huán)低碳發(fā)展“十四五”規(guī)劃（征求意見稿）》。需求側核心內(nèi)容包括：

　　1）健全綠色交通體系。構建以高速鐵路和城際鐵路為主體的大容量快速客運系統(tǒng)，加快建設杭紹甬智慧高速公路。推動城市軌道交通、公交專用道、快速公交系統(tǒng)等公共交通基礎設施智慧化改造，新建智能公用充電樁5萬個、自用充電樁30萬個以上。

　　2）持續(xù)推進綠色消費。推進統(tǒng)一的綠色產(chǎn)品標準、認證、標識體系建設，鼓勵公眾優(yōu)先購買節(jié)能、節(jié)水、環(huán)保、資源再生等綠色標志產(chǎn)品。到2025年，政府采購中綠色采購占同類產(chǎn)品的比例達到80%。

　　3）大力倡導綠色生活方式。深入開展塑料污染全鏈條治理專項行動，有序禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品，鼓勵消費者旅行自帶洗漱用品，提倡重拎布袋子、重提菜籃子、重復使用環(huán)保購物袋。

　　（四）其他：關注生態(tài)碳匯與低碳技術革新

　　1、布局碳中和先進技術

　　代表省市：江蘇。

　　江蘇：2020年12月11日，根據(jù)東南大學官網(wǎng)，“全球首家以‘碳中和’命名的研究機構——長三角碳中和戰(zhàn)略發(fā)展研究院在南京成立?！?。根據(jù)2021年1月12日的報道《“達峰”“碳中和”未來已來江蘇準備好了嗎——碳排放四問》，“研究院由南京市政府聯(lián)合東南大學等有關方面共同組建，將聚焦碳中和領域的政策、技術、產(chǎn)品等開展研究，促進碳中和技術成果轉化和推廣應用，為地方政府提供碳達峰、碳中和政策咨詢，為企業(yè)提供綠色轉型解決方案?！?/p>

　　此外，國家電網(wǎng)的碳達峰、碳中和行動方案也指出，“加快能源技術創(chuàng)新，提高新能源發(fā)電機組涉網(wǎng)性能，加快光熱發(fā)電技術推廣應用。推進大容量高電壓風電機組、光伏逆變器創(chuàng)新突破，加快大容量、高密度、高安全、低成本儲能裝置研制。推動氫能利用，碳捕集、利用和封存等技術研發(fā)，加快C02資源再利用?！?/p>

　　2、全面推行林長制，提高生態(tài)匯碳能力

　　代表省市：安徽，河北

　　安徽，2021年2月8日，印發(fā)《安徽省林業(yè)局2021年工作要點》，“深化新一輪林長制改革。認真貫徹落實中辦、國辦《關于全面推行林長制的意見》，全面建設全國林長制改革示范區(qū)，努力創(chuàng)造更多安徽經(jīng)驗?！暧媱澩瓿扇斯ぴ炝?0萬畝，封山育林100萬畝，退化林修復70萬畝，森林撫育500萬畝；創(chuàng)建省級森林城市4個、省級森林城鎮(zhèn)40個、省級森林村莊400個?！?。

　　河北，據(jù)燕趙都市報《2021年河北省林草局將開展這些工作》報道，“2021年河北省林草局開展以下工作：……著力提升森林草原碳匯能力。2021年全省完成營造林600萬畝，其中造林綠化300萬畝，森林撫育300萬畝。”