2015-2016年由于煤炭價(jià)格大跌，電解鋁電力成本占比小幅下滑，低于氧化鋁成本占比。不過隨著煤炭價(jià)格走高，2017年電力成本或重回40%，再度成為占比最大板塊。雖然近年來，我國電解鋁的冶煉生產(chǎn)工藝堪稱全球最為先進(jìn)、最環(huán)保。但是迫于對能源的依賴和其他原料端環(huán)保相對落后的拖累，電解鋁的產(chǎn)能擴(kuò)張整體對我國環(huán)境帶來了巨大壓力。

　　產(chǎn)能擴(kuò)張過快，把高耗能的鋁行業(yè)推上了供給側(cè)改革的道路。

2014年電解鋁成本構(gòu)成

2016年電解鋁成本構(gòu)成

2005-2016 年中國電解鋁耗電占總發(fā)電量比例

　　當(dāng)鋁耗電接近14000千瓦時，是典型的耗電大戶。2000年以來，中國電解鋁擴(kuò)張迅猛，總耗電量從1000億千瓦時急速攀升至4000億千瓦時以上，增速超出社會總用電量增速。電解鋁產(chǎn)能急速擴(kuò)張，帶來了大量就業(yè)崗位，但是同時也付出了環(huán)境的代價(jià)?？紤]到我國原料對外依存度不斷上升，在我國電解鋁需求增速下降和能源環(huán)保壓力不斷增大的情況下，我國嚴(yán)格控制電解鋁新建冶煉項(xiàng)目。堅(jiān)決落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2013〕41號）等有關(guān)規(guī)定，電解鋁建設(shè)和改造項(xiàng)目，要嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能等量或減量置換方案，并在網(wǎng)上公示。就業(yè)崗位則通過深加工、高附加值加工產(chǎn)業(yè)來扶持。

“2+26+3”的政策歷程

　　2013年9月國務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動計(jì)劃》（以下簡稱“大氣十條”），計(jì)劃到2017年，全國地級及以上城市可吸入顆粒物濃度比2012年下降10%以上，優(yōu)良天數(shù)逐年提高；京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域細(xì)顆粒物濃度分別下降25%、20%、15%左右。以“大氣十條”的發(fā)布為標(biāo)志，中國正式宣戰(zhàn)PM2.5，全面開展呼吸保衛(wèi)戰(zhàn)。此后中央相關(guān)部委，京津冀及周邊地區(qū)各省市政府圍繞“大氣十條”，結(jié)合實(shí)際情況，2013年9月國務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動計(jì)劃》（以下簡稱“大氣十條”），計(jì)劃到2017年，全國地級及以上城市可吸入顆粒物濃度比2012年下降10%以上，優(yōu)良天數(shù)逐年提高；京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域細(xì)顆粒物濃度分別下降25%、20%、15%左右。以“大氣十條”的發(fā)布為標(biāo)志，中國正式宣戰(zhàn)PM2.5，全面開展呼吸保衛(wèi)戰(zhàn)。此后中央相關(guān)部委，京津冀及周邊地區(qū)各省市政府圍繞“大氣十條”，結(jié)合實(shí)際情況，

“2+26+3”影響鋁相關(guān)產(chǎn)量

　　“2+26+3”影響范圍，我們引用兩家咨詢機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)。據(jù)百川資訊統(tǒng)計(jì)，目前“2+26”城市涉及到電解鋁產(chǎn)能的河南企業(yè)6家135萬噸，河北1家企業(yè)10萬噸，山東13家企業(yè)1018萬噸，山西2家企業(yè)33萬噸?？偵婕爱a(chǎn)能1196萬噸，占全國總產(chǎn)能28.1%?！?+26”城市涉及到氧化鋁產(chǎn)能的河南企業(yè)3家450萬噸，山東5家企業(yè)2480萬噸，山西3家企業(yè)22萬噸。總涉及產(chǎn)能3150萬噸，占全國總產(chǎn)能40.8%?！?+26”城市涉及到預(yù)焙陽極產(chǎn)能的河南企業(yè)27家278萬噸，河北企業(yè)3家68萬噸，山東企業(yè)30家670萬噸，總涉及產(chǎn)能1016萬噸，占全國總產(chǎn)能43.96%，商業(yè)陽極有73.88%受到影響。

“2+26+3”與電解鋁相關(guān)的城市和產(chǎn)能

“2+26+3”城鋁企按照電解槽數(shù)量應(yīng)停產(chǎn)及待停產(chǎn)槽數(shù)

　　采暖季電解鋁減產(chǎn)產(chǎn)能按照電解槽計(jì)算，按照最小電解槽計(jì)算，阿拉丁測算，4個月影響產(chǎn)量108.9萬噸，其中2017年42.3萬噸，電解鋁復(fù)產(chǎn)能本較高。不考慮停產(chǎn)所影響的機(jī)會成本和就業(yè)壓力，電解鋁復(fù)產(chǎn)成本在750元/噸。由于復(fù)產(chǎn)成本較高，加上政策導(dǎo)向，預(yù)計(jì)30%采暖季被迫停產(chǎn)的產(chǎn)能將就此淘汰。不考慮產(chǎn)能置換，2018年此影響產(chǎn)量328.5萬噸。