5月24日，中國涂料工業(yè)首家財(cái)經(jīng)媒體《涂界》（Coatings Industry）發(fā)布“2021年全球十大涂料制造商排行榜（Global Paint Manufactrer Top 10）”。排行榜基于生產(chǎn)型企業(yè)2020財(cái)年涂料業(yè)務(wù)銷售收入的高低進(jìn)行排名。這是《涂界》連續(xù)第7年發(fā)布全球十大涂料制造商排行榜。

　　榜單顯示，宣偉以183.62億美元銷售收入位居第一，這是其連續(xù)兩年蟬聯(lián)該榜單榜首。PPG則以138.34億美元銷售收入位居第二，阿克蘇諾貝爾以104.91億美元銷售收入緊隨其后，立邦、立帕麥、巴斯夫、艾仕得、關(guān)西、亞洲涂料、百色熊依次位列第4-10位，其中：巴斯夫排名上升1位，艾仕得排名下滑1位；百色熊取代佐敦再次躋身榜單，以25.287億美元銷售收入位居第10位。

　　01

　　上榜企業(yè)占全球份額37.83%

　　去年新冠肺炎疫情在全球持續(xù)蔓延，導(dǎo)致全球各地區(qū)的涂料市場受到了不同程度的影響，其中包括中國、美國、歐洲、日本、韓國、印度等在內(nèi)的涂料主產(chǎn)國都受到了不同程度的沖擊，盡管中國2020年規(guī)模以上涂料企業(yè)總產(chǎn)量逆勢增長2.6%至2459.10萬噸，但主營業(yè)務(wù)收入則同比下降2.8%至3054.34億元，產(chǎn)量增長主要是由于工程建筑涂料、粉末涂料等少數(shù)細(xì)分市場的需求強(qiáng)勁。

　　雖然全球涂料市場受到疫情影響，但不同的國家和地區(qū)、不同的企業(yè)受到的影響程度并不一樣，其中汽車涂料、民用航空涂料、防護(hù)涂料以及海洋涂料等細(xì)分領(lǐng)域的銷量有所下滑，特別是汽車涂料和航空涂料銷量下滑幅度較大，而建筑涂料受影響較小，而且多個國家和地區(qū)的建筑涂料反而出現(xiàn)了增長，比如中國、美國以及部分歐洲國家和地區(qū)。

　　從企業(yè)角度來看，PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得、關(guān)西等巨頭去年受疫情影響而導(dǎo)致銷售收入下降，特別是是以汽車涂料為主的巴斯夫和艾仕得下滑幅度更大；盡管受到疫情的影響，但宣偉、百色熊、立邦、亞洲涂料等巨頭，以及中國的三棵樹、亞士、嘉寶莉、固克等頭部企業(yè)因受益于建筑涂料的良好增長，去年銷售收入?yún)s實(shí)現(xiàn)了逆勢增長。

　　綜合各方面的情況來看，全球涂料市場銷量因受益于建筑涂料需求穩(wěn)定下滑幅度較小，但產(chǎn)值卻因附加值較高的工業(yè)涂料市場需求疲軟而下滑幅度較大。根據(jù)涂界數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球涂料總產(chǎn)量同比下降約3.2%至9350萬噸，銷售收入約同比下降5%至1878億美元。

　　根據(jù)榜單來看，美國上榜企業(yè)5家，日本2家，荷蘭、德國、印度各1家。今年全球十大涂料制造商總銷售收入為710.536億美元，較往年新增了9.580億美元或同比增長了1.37%，這主要是由于宣偉、PPG等企業(yè)的輔材輔料業(yè)務(wù)收入以及PPG非涂料業(yè)務(wù)（如OLED材料/密封膠等）收入今年均未剔除；占全球涂料市場總銷售收入的37.83%，同比去年增長了約2點(diǎn)37個百分點(diǎn)。

　　受全球疫情沖擊，多家涂料企業(yè)2020年財(cái)務(wù)業(yè)績受到了不同程度的影響。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年榜單中只有4家企業(yè)銷售收入實(shí)現(xiàn)了增長，其中：百色熊收入增幅最大，同比增長高達(dá)21.62%，這是由于去年DIY涂料業(yè)務(wù)收入增長超過20%，此外還通過一項(xiàng)收購增加了收入；此外，立邦2020年銷售收入同比增長12.9%，主要是由于在去年全部完成了對澳洲多樂士集團(tuán)、土耳其Betek集團(tuán)的收購整合。

　　全球十大涂料制造商2020年收入及增長率（單位：億美元）

　　受全球疫情持續(xù)蔓延影響，PPG、阿克蘇諾貝爾、立帕麥、巴斯夫、艾仕得、關(guān)西六家企業(yè)2020財(cái)年銷售收入出現(xiàn)了同比下滑，降幅分別為9.00%、8.00%、1.00%、18.0%、16.6%、10.4%，其中：巴斯夫和艾仕得去年銷售收入降幅最大，這主要是由于兩家公司的汽車涂料銷售收入占比高，而汽車涂料受到疫情的沖擊最為嚴(yán)重。

　　榜單顯示，全球最大三家涂料公司宣偉、PPG和阿克蘇諾貝爾的全球市場占有率分別為9.78%、7.37%、5.59%；三家公司總銷售收入為426.87億美元，占到十大涂料公司銷售收入總和的60.08%，占全球市場份額為22.73%。其中，宣偉的全球市占率從去年的7.82%上升至今年的9.78%，這主要是由于今年沒有剔除宣偉的輔材輔料業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)而導(dǎo)致該公司銷售收入大幅增長；而阿克蘇諾貝爾、PPG、巴斯夫、艾仕得等企業(yè)的全球市占率有所下滑。

　　從數(shù)據(jù)反映來看，全球涂料行業(yè)仍然很分散，全球十大涂料制造商2021年僅占全球市場份額的37.83%，絕大部分市場份額被幾萬家公司瓜分?！鞍凑债a(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)來看，前十強(qiáng)公司占比較小，意味著全球涂料行業(yè)仍處于競爭型階段，市場集中度并不高，并購整合依然會成為全球涂料行業(yè)的趨勢。”涂界主編、榜單編制負(fù)責(zé)人黃長軍分析表示。

　　02

　　多家企業(yè)凈利潤實(shí)現(xiàn)逆勢增長

　　根據(jù)涂界的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年榜單上的7家企業(yè)的凈利潤實(shí)現(xiàn)了同比增長，僅有3家企業(yè)出現(xiàn)了同比下滑。其中，百色熊去年凈利潤增幅最大，達(dá)到了38.42%；此外，宣偉、立邦、阿克蘇諾貝爾、亞洲涂料、立帕麥、關(guān)西2020財(cái)年的凈利潤增幅分別為31.73%、21.60%、17.00%、15.80%、14.20%、8.40%。

　　受疫情影響，PPG、巴斯夫、艾仕得去年凈利潤出現(xiàn)同比下滑，降幅分別為14.8%、32%、105%，其中：艾仕得和巴斯夫的凈利潤降幅最大，這主要是由于銷售收入去年受到疫情影響而出現(xiàn)大幅下滑所致，此外還包括了其他的影響。

　　從披露的財(cái)報(bào)資料來看，多家涂料企業(yè)2020年的凈利潤在疫情影響下仍實(shí)現(xiàn)逆勢增長，主要是由于去年原材料價(jià)格有所下降，毛利率得到提升，利潤有所增加；與此同時(shí)，去年一些企業(yè)在疫情期間采取了積極有效的成本控制計(jì)劃，比如裁員、降薪等。此外，部分企業(yè)的凈利潤增長還歸于銷售收入的增長，以及收購、銷售價(jià)格的提高、有利的外幣折算等。

　　全球十大涂料制造商2020年凈利潤、增長率、凈利潤率（說明：立邦、亞洲涂料在表中的銷售收入是為整個集團(tuán)；巴斯夫、百色熊2020年的凈利潤為估值）

　　從凈利潤來看，今年全球十大涂料制造商凈利潤合計(jì)為58.197億美元，同比增長13.64%，其中：宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾成為最賺錢的三家公司，凈利潤分別為20.30億美元、10.59億美元、7.748億美元，而艾仕得以1.216億美元的凈利潤墊底。

　　從凈利潤率來看，百色熊取代亞洲涂料首次成為賺錢能力最強(qiáng)的企業(yè)，凈利潤率達(dá)到了14.52%；亞洲涂料以14.46%的凈利潤率位居第二，宣偉則以11.06%的凈利潤率位居第三。PPG、阿克蘇諾貝爾、立邦、立帕麥、關(guān)西的凈利潤率均高于5%，分別為7.655%、7.385%、5.715%、5.528%、5.493%；賺錢能力最差的是艾仕得，凈利潤率僅為3.253%。

　　03

　　PPG的人均產(chǎn)值最高

　　全球十大涂料制造商2020年?duì)I收、員工數(shù)量及人均產(chǎn)值（說明：巴斯夫、亞洲涂料、百色熊為估算人員數(shù)量）

　　從人均產(chǎn)值來看，PPG、百色熊、亞洲涂料位居前三位，分別為52.402萬美元、41.454萬美元、37.917萬美元；艾仕得、PPG、阿克蘇諾貝爾、宣偉、立邦、關(guān)西、佐敦分別位居第4-10位。艾仕得、立邦、關(guān)西的人均創(chuàng)造營業(yè)收入未超過30萬美元。

　　一個員工能為企業(yè)創(chuàng)造多少產(chǎn)值，它是衡量企業(yè)核心競爭力的重要指標(biāo)，也從另一個層面反映出人才的價(jià)值和創(chuàng)富能力?！霸诋?dāng)前的環(huán)境下，企業(yè)比拼的不是資源，也不再是勞動力規(guī)模與價(jià)格，而是勞動者的素質(zhì)和能力。”涂界觀察員李明月分析認(rèn)為。

　　04

　　多家企業(yè)銷售區(qū)域和業(yè)務(wù)較為集中

　　從披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，多家涂料巨頭的區(qū)域和業(yè)務(wù)較為集中，僅PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得等企業(yè)在區(qū)域和業(yè)務(wù)分布上較為分散。從區(qū)域銷售來看，PPG業(yè)務(wù)全球分布廣泛，覆蓋了歐洲/中東/非洲（EMEA）、北美、拉丁美洲、亞太等地區(qū)，且各地具有比較高的銷售占比；阿克蘇諾貝爾業(yè)務(wù)覆蓋了歐洲地區(qū)、亞太地區(qū)、北美地區(qū)、拉丁美洲及其他地區(qū)，而且各地區(qū)銷售占比較高，其中成熟歐洲和新興歐洲地區(qū)銷售收入占比47%，亞太地區(qū)占比29%，北美洲占比12%。

　　說明：PPG工業(yè)2020年歐洲地區(qū)銷售占比31%；阿克蘇諾貝爾2020年成熟歐洲和新興歐洲地區(qū)銷售收入占比45%，南美洲地區(qū)占比8%；巴斯夫2020年歐洲地區(qū)銷售收入占比35%，南美/非洲/中東地區(qū)占比13%。

　　此外，巴斯夫涂料業(yè)務(wù)全球分布也比較均衡，其中：歐洲地區(qū)銷售收入占比35%，南美/非洲/中東地區(qū)占比13%，亞太地區(qū)占比29%，北美地區(qū)銷售占比23%。艾仕得業(yè)務(wù)全球分布也比較均衡，其中：北美地區(qū)占比39.61%，歐洲/中東/非洲地區(qū)（EMEA）占比36.81%，亞太地區(qū)占比14.62%，拉丁美洲占比8.96%。

　　根據(jù)披露的數(shù)據(jù)來看，宣偉業(yè)務(wù)主要集中在北美地區(qū)，2020年銷售收入占比超80.50%；全球其他地區(qū)的銷售收入則為35.81億美元，占集團(tuán)銷售收入比例僅為19.50%，其中，宣偉海外業(yè)務(wù)集中在中國、澳大利亞、新西蘭等。立邦涂料2020年業(yè)務(wù)集中在亞太地區(qū)，銷售收入占比87.24%，其中：中國地區(qū)占比34.32%，日本地區(qū)占比20.43%，大洋洲地區(qū)占比18.98%。

　　立帕麥2020財(cái)年約31%的銷售收入是通過對國外的出口和直接在國外的銷售相結(jié)合而在國際市場上產(chǎn)生的，也就是說北美地區(qū)銷售收入占比高達(dá)69%；關(guān)西涂料約73%的業(yè)務(wù)聚集在亞太地區(qū)，特別是日本、印度和中國；亞洲涂料約88%的業(yè)務(wù)集中在印度國內(nèi)市場，而國際市場業(yè)務(wù)銷售占比僅為12%；百色熊業(yè)務(wù)幾乎100%聚焦在北美地區(qū)。

　　從業(yè)務(wù)板塊銷售收入占比來看，PPG主要集中在工業(yè)涂料領(lǐng)域，2020年銷售占比高達(dá)62%，而建筑涂料業(yè)務(wù)則占比38%；宣偉主要集中在建筑涂料業(yè)務(wù)，占比高達(dá)60%以上；阿克蘇諾貝爾2020年工業(yè)涂料、建筑涂料業(yè)務(wù)較均衡，占比分別為60%、40%；立邦2020年建筑涂料業(yè)務(wù)占比56.44%，汽車涂料業(yè)務(wù)占比15.73%；關(guān)西建筑涂料業(yè)務(wù)占比約35%，工業(yè)涂料業(yè)務(wù)占比65%；百色熊建筑涂料業(yè)務(wù)占比高達(dá)近乎100%。

　　從綜合實(shí)力劃分來看，PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得稱之為全球性涂料巨頭，而宣偉、立邦、立帕麥、關(guān)西涂料、亞洲涂料、百色熊等公司由于大部分業(yè)務(wù)聚集在特定的區(qū)域市場，只能作為區(qū)域性涂料巨頭存在，且多家涂料企業(yè)的業(yè)務(wù)集中在建筑涂料及關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)（輔材輔料/涂裝工具等），比如宣偉、立邦、亞洲涂料、百色熊。

　　05

　　2021年全球涂料市場將復(fù)蘇

　　新冠疫情已經(jīng)持續(xù)了一年多。病亡人數(shù)不斷增加，數(shù)百萬人失去了工作。全球仍在應(yīng)對疫情造成的極端社會經(jīng)濟(jì)壓力。不過，盡管疫情的未來發(fā)展路徑仍存在巨大的不確定，但走出這場健康和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的道路已經(jīng)日漸清晰，2021年全球經(jīng)濟(jì)也將逐步得到復(fù)蘇，這對全球涂料市場將起到積極作用。

　　隨著疫苗生產(chǎn)和接種速度的加快，全球疫情蔓延形勢正得到有效控制，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動正在逐步恢復(fù)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月6日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布最新一期《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)測，2021年全球經(jīng)濟(jì)增長6%，相較1月上調(diào)了0.5個百分點(diǎn)，并預(yù)測2022年全球經(jīng)濟(jì)增長將放緩至4.4%。報(bào)告認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)增長前景仍然具有高度不確定性，將主要取決于疫情發(fā)展及政策行動的效果等。

　　事實(shí)上，根據(jù)全球各大主流企業(yè)披露的財(cái)報(bào)來看，全球涂料市場正在恢復(fù)。根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾、立帕麥、艾仕得、巴斯夫、立邦、關(guān)西、百色熊等10大國際巨頭2021年第一季度銷售收入均出現(xiàn)不同程度的增長，其中立邦增幅達(dá)到42.1%，PPG和百色熊增幅均為15%，而宣偉則同比增長12.3%，而且大部分企業(yè)已回歸到疫情前的水平。在后疫情時(shí)代，隨著全球經(jīng)濟(jì)得到逐步復(fù)蘇，全球涂料市場需求恢復(fù)，預(yù)計(jì)2021年全球涂料產(chǎn)銷量將同比實(shí)現(xiàn)增長。

　　2021年第一季度國際巨頭銷售收入和凈利潤情況（說明：百色熊表中位營業(yè)利潤）

　　雖然全球涂料市場增長前景有所改善，但仍面臨巨大的不確定性，其中原材料漲價(jià)成為了全球涂料企業(yè)的最大擔(dān)憂。自2021年以來，原材料價(jià)格出現(xiàn)了大幅上漲態(tài)勢，而且漲價(jià)持續(xù)時(shí)間長，不同程度地影響了涂料企業(yè)的盈利能力。因此，包括涂料巨頭在內(nèi)的絕大部分企業(yè)均已上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格或表示將提高銷售價(jià)格來應(yīng)對原材料價(jià)格上漲帶來的巨大成本壓力。（涂界）

　　說明：1、宣偉今年未剔除輔料輔料業(yè)務(wù)（膩?zhàn)臃?、密封劑、涂裝工具等）銷售收入，使得今年集團(tuán)銷售收入大幅增長；PPG今年未剔除涂料關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)以及部分非涂料業(yè)務(wù)（OLED材料、膠黏劑、密封劑、密封膠等）；立邦剔除了精細(xì)化學(xué)品事業(yè)收入，但并沒有剔除涂料周邊事業(yè)（含膠黏劑業(yè)務(wù)）收入；亞洲涂料剔除了家居裝修業(yè)務(wù)收入。

　　2、立邦涂料在2020年12月31日前的歸屬地仍為日本，但在與吳德南集團(tuán)于2021年1月25日成功完成股權(quán)交易后，從而使吳德南集團(tuán)成為立邦涂料的新母公司，歸屬地則變更為新加坡。

　　3、匯率：2020年12月31日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價(jià)為：1美元對人民幣6.5249元，1歐元對人民幣8.0250元，100日元對人民幣6.3236元。2021年3月31日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價(jià)為：1美元對人民幣6.5713元，100日元對人民幣5.9554元。（由于個別企業(yè)去年銷售收入以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)算有所下降，但統(tǒng)一換算成美元后卻出現(xiàn)了增長）