今年下半年以來(lái)，以電荒為主角，隨后煤荒、油荒、氣荒紛紛冒頭，伴隨著拉閘限電、搶購(gòu)汽油、能源供應(yīng)商倒閉等現(xiàn)象見諸報(bào)頭，歐美天然氣、動(dòng)力煤、電力價(jià)格等紛紛創(chuàng)歷史新高，在國(guó)內(nèi)，煤炭?jī)r(jià)格也上漲到歷史高位，進(jìn)而導(dǎo)致發(fā)電成本的增加，出現(xiàn)了局部地區(qū)拉閘限電的現(xiàn)象。

大家開始意識(shí)到，全球能源困境來(lái)了。

受全球能源危機(jī)刺 激，商品市場(chǎng)基礎(chǔ)金屬價(jià)格普遍上漲。尤其鋁，被業(yè)內(nèi)稱為“固體電力”，每噸鋁的生產(chǎn)需要14兆瓦時(shí)的電力，足夠一個(gè)普通家庭使用近三年。如果把年產(chǎn)6500萬(wàn)噸的鋁產(chǎn)業(yè)當(dāng)做一個(gè)國(guó)家，那么其將成為世界第五大電力消費(fèi)國(guó)。

8月27日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善電解鋁行業(yè)階梯電價(jià)政策的通知》，明確提出嚴(yán)禁對(duì)電解鋁行業(yè)實(shí)施優(yōu)惠電價(jià)政策，電解鋁企業(yè)、電網(wǎng)企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行階梯電價(jià)政策，且9月云南地區(qū)受限電因素影響，要求當(dāng)?shù)亓⒖倘∠麅?yōu)惠電價(jià)。

由于目前電價(jià)高企，中國(guó)的許多鋁廠已經(jīng)歇業(yè)，云南、廣西、貴州、新疆、青海、寧夏、內(nèi)蒙古、遼寧等多個(gè)電解鋁生產(chǎn)大省因能耗雙控及限電政策出現(xiàn)減壓產(chǎn)現(xiàn)象，且年內(nèi)新投產(chǎn)項(xiàng)目難以落定。荷蘭唯 一的原鋁生產(chǎn)商Aldel上周五表示，該公司將暫停原鋁生產(chǎn)到至少2022年初。

短期來(lái)看，鋁產(chǎn)量可能已經(jīng)見頂。受成本的上漲和供應(yīng)端的減產(chǎn)，本周一倫鋁創(chuàng)2008年7月以來(lái)新高，十三年來(lái)首次漲破3000美元/噸，領(lǐng)漲其他基礎(chǔ)金屬價(jià)格。

盡管在以往鋁價(jià)的飆升通常會(huì)促使全球生產(chǎn)商重新開放舊工廠，并考慮增加新供應(yīng)。然而，電力成本更大幅度的漲幅，正給冶煉廠帶來(lái)壓力，并可能使生產(chǎn)重啟變得愈發(fā)困難。

未來(lái)，鋁業(yè)生產(chǎn)面臨空前危機(jī)！

對(duì)于中國(guó)鋁業(yè)和中國(guó)宏橋兩大鋁業(yè)巨頭來(lái)說(shuō)，也面臨諸多挑戰(zhàn)！

原料端，9月5號(hào)，幾內(nèi)亞發(fā)生政變，新任領(lǐng)導(dǎo)人要求關(guān)閉空中和陸地邊界。若幾內(nèi)亞政局不穩(wěn)、關(guān)閉邊境可能會(huì)導(dǎo)致全 球鋁土礦供應(yīng)不穩(wěn)，中鋁和宏橋在幾內(nèi)亞鋁土礦布局在其原料供應(yīng)體系中均占有大幅比重。

面對(duì)全球能源危機(jī)，兩家鋁企業(yè)也不能獨(dú)善其身！

作為全球最大的氧化鋁、電解鋁供應(yīng)商，中鋁年報(bào)顯示，2020年外購(gòu)電費(fèi)167億，電價(jià)上浮20個(gè)點(diǎn)是33億，而其今年上半年凈利潤(rùn)同比增幅高達(dá)8511%，卻僅30.75億元。足見其成本壓力。

今年上半年，中國(guó)宏橋營(yíng)收524.8億元人民幣，不及中國(guó)鋁業(yè)一半，但宏橋凈利潤(rùn)高達(dá)81.4億元，是中國(guó)鋁業(yè)的2.65倍，利潤(rùn)率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于中鋁。

中國(guó)宏橋賴以發(fā)展的基礎(chǔ)是其所擁有的總裝機(jī)容量超過(guò)1000萬(wàn)千瓦的燃煤自備電廠以及電網(wǎng)。魏橋集團(tuán)自辦電廠、自建電網(wǎng)，從發(fā)電、供電到售電是一個(gè)完整環(huán)節(jié)，打破電網(wǎng)公司壟斷，除自用外還外供附近居民及企業(yè)，正因這種一體化模式，中間環(huán)節(jié)少，所以銷售電價(jià)比國(guó)家電網(wǎng)低3成，而一般的銷售電價(jià)為上網(wǎng)電價(jià)、輸配電價(jià)、各種基 金和補(bǔ)貼之和。魏橋顯然成為中國(guó)電力市場(chǎng)的一個(gè)‘特區(qū)’。

但是目前來(lái)看，對(duì)燃煤自備電廠的不利政策在逐漸增多，包括環(huán)保和碳排放方面。還有今年以來(lái)煤炭?jī)r(jià)格暴漲導(dǎo)致的發(fā)電成本高企，而中國(guó)宏橋自備電廠沒有長(zhǎng)協(xié)煤支持，只能高價(jià)采購(gòu)市場(chǎng)煤，這無(wú)疑使中國(guó)宏橋的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有所下降。

“鋁”創(chuàng)新高，但在全球能源危機(jī)的大背景下，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，中鋁和中國(guó)宏橋背后暗流涌動(dòng)，變局應(yīng)運(yùn)而生！