一、產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

光伏產(chǎn)業(yè)（photovoltaic，簡稱PV）是一種以硅材料的應用開發(fā)形成的光電轉(zhuǎn)換的產(chǎn)業(yè)，即光伏發(fā)電，其是利用半導體界面的光生伏特效應而將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)。光伏配件即光伏發(fā)電系統(tǒng)所需要的的由太陽能電池板（組件）、控制器、逆變器以及其他零部件。

光伏支架是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)中為了支撐、固定、轉(zhuǎn)動光伏組件而設(shè)計安裝的特殊設(shè)備。為了使光伏電站達到最佳的發(fā)電效率，光伏支架需結(jié)合建設(shè)地點的地形地貌、氣候及太陽能資源條件，將光伏組件以一定的朝向、排列方式及間距予以固定。光伏支架按照是否能跟蹤太陽轉(zhuǎn)動區(qū)分為固定支架和跟蹤支架。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：光伏支架是光伏發(fā)電設(shè)備的重要組件

光伏支架產(chǎn)業(yè)的上游主要是鋼材等大宗金屬材料，其他原材料還包括鍍鋅、機械及電子元器件等。中游為光伏支架制造，由于光伏支架屬于非標準化生產(chǎn)產(chǎn)品，因此通常中游有研發(fā)設(shè)計+生產(chǎn)制造；研發(fā)設(shè)計+委外生產(chǎn)；生產(chǎn)代工等三種模式。產(chǎn)業(yè)的下游主要為光伏電站的開發(fā)及建設(shè)，以及后續(xù)運維需求。

光伏支架產(chǎn)業(yè)的上游主要以鋼材、鋁材等大宗金屬材料加工企業(yè)為主，包括包鋼等各大鋼鐵集團、中國鋁業(yè)等鋁材提供商。同時，還有攀華集團等鍍鋅企業(yè)、以及電機、減速器等起等。中游主要為光伏支架制造企業(yè)，包括江蘇國強、中信博、天津仁匯等。下游是光伏電站投資及運營企業(yè)，包括國家電投、協(xié)鑫能科、騰輝光伏、晶科科技等。

二、行業(yè)發(fā)展歷程：光伏行業(yè)發(fā)展帶動光伏支架發(fā)展

我國的光伏支架伴隨著光伏行業(yè)的快速發(fā)展，我國光伏企業(yè)在全球快速發(fā)展的同時，光伏支架主要的配套件之一也開始嶄露頭角。從最初的野蠻生長到技術(shù)驅(qū)動、走向全球，我國光伏支架行業(yè)大致經(jīng)歷了7個階段：

從政策發(fā)展歷程來看，近年來，國家相繼發(fā)布一系列政策來支持光伏發(fā)電行業(yè)，從“十一五”期間要求積極發(fā)展太陽能等新能源，到“十四五”期間明確主張集中式和分布式能源并舉的發(fā)展模式，大力提升光伏發(fā)電規(guī)模，均利于光伏發(fā)電市場的發(fā)展，帶動光伏支架的市場需求不斷提升。

三、行業(yè)政策背景：政策加持，光伏支架行業(yè)將高質(zhì)量發(fā)展

國家規(guī)劃主要以鼓勵光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展為主，光伏支架行業(yè)隨著光伏發(fā)電行業(yè)市場的發(fā)展而發(fā)展。2021年3月13日，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》全文正式發(fā)布?！赌繕司V要》特別提到要大力提升光伏發(fā)電規(guī)模，這將促進光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而帶動光伏支架的市場需求。

四、上游供給情況：以大宗金屬材料為主

1、中國鋼鐵產(chǎn)量分析：鋼材產(chǎn)量高于粗鋼以及生鐵產(chǎn)量

從產(chǎn)量看，長期以來我國鋼材產(chǎn)量均高于粗鋼以及生鐵產(chǎn)量。2011-2014年，我國鋼材、粗鋼、生鐵產(chǎn)量均呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢；2014年我國鋼材產(chǎn)量增長至11.25億噸，創(chuàng)下歷史記錄；2015-2017年受國家供給側(cè)改革、去產(chǎn)能以及房地產(chǎn)投資增速下滑影響，我國鋼材、粗鋼以及生鐵產(chǎn)量均較2014年有所下滑；但隨后2018年隨著世界經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，我國鋼鐵產(chǎn)量開始回升。2021年我國鋼材、粗鋼、生鐵產(chǎn)量再創(chuàng)新高，分別為13.37億噸、10.35億噸、8.69億噸，同比增速分別為0.91%、-2.82%、-2.14%。

2、中國鋁材產(chǎn)量分析：鋁材產(chǎn)量規(guī)模波動，有上升的趨勢

2011-2014年，我國鋁材產(chǎn)量整體呈高速增長的趨勢；在進入2015年后，我國鋁材產(chǎn)量有增速放緩的趨勢，2017年產(chǎn)量達到最高值，為5832.40萬噸，同比增長0.63%。2018年，我國鋁工業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，嚴控電解鋁新增產(chǎn)能，推進電解鋁產(chǎn)能置換；同時受到貿(mào)易摩擦影響的影響，生產(chǎn)成本不斷提高，我國鋁材產(chǎn)量大幅下降，降幅達21.91%。2019-2021年鋁材產(chǎn)量有所好轉(zhuǎn)，2021年產(chǎn)量達6105.20萬噸，同比增長7.40%。2022年1-7月鋁材產(chǎn)量超過4000萬噸，同比下降了1.4%

五、下游發(fā)展情況：光伏新增裝機量再創(chuàng)新高，累計裝機量突破300吉瓦

我國太陽能光伏行業(yè)雖起步較晚，但發(fā)展迅速，尤其是2013年以來，在國家及各地區(qū)的政策驅(qū)動下，太陽能光伏發(fā)電在我國呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國光伏發(fā)電新增裝機容量為53.06GW，創(chuàng)歷史新高，2018年，受光伏531新政影響，各地光伏發(fā)電新增項目有所下滑，全年新增裝機容量為44.26GW，同比下降16.58%。受國家光伏行業(yè)補貼、金融扶持等政策影響，2020年及2021年光伏裝機量大幅回升。2020年，中國光伏新增裝機48.20GW，同比增長59.50%。2021年，中國光伏新增裝機再創(chuàng)新高，達到54.88GW，同比增長13.96%。

據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年以來，我國光伏發(fā)電累計裝機容量增長迅速。2013年，全國光伏發(fā)電累計裝機容量僅為19.42GW，到2019年已經(jīng)增長至204.58GW。在2013-2019年，全國光伏發(fā)電累計裝機容量已超過10倍增長。截至2021年，全國光伏發(fā)電累計裝機306.56GW，同比增長20.96%。

六、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：近年光伏支架企業(yè)全球出貨量增速保持高位

我國光伏支架行業(yè)供給水平的變化可以參考當年頭部企業(yè)的出貨量增速情況。從TOP20企業(yè)的全球出貨量增速來看，2016-2021年呈現(xiàn)出波動變化的趨勢，最低點發(fā)生在2018年，全球出貨量增速為-13.5%，全球光伏行業(yè)也在這年陷入頹勢，隨著2019年光伏市場逐步回暖，光伏支架企業(yè)全球出貨量增速也開始出現(xiàn)回升，并在2020年其增速高達69.2%；2021年隨著行業(yè)的發(fā)展，光伏支架出貨量增速依然保持在高位，為32.2%。

2、需求：光伏支架市場規(guī)模進一步提升

目前，我國暫未權(quán)威機構(gòu)發(fā)布對于光伏支架行業(yè)的整體市場產(chǎn)值或規(guī)模的統(tǒng)計。因此，前瞻根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會自2017年來公布的跟蹤支架、固定支架及其他的不同滲透率，結(jié)合當年光伏新增裝機量情況，得出跟蹤支架、固定支架的使用情況，乘以不同產(chǎn)品的單價得出我國光伏支架行業(yè)整體市場規(guī)模。

根據(jù)中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會（CPIA）的數(shù)據(jù)，2016年我國光伏跟蹤支架市場滲透率僅為5.0%，2020年市場滲透率提升至18.7%，仍與發(fā)達國家有較大差距。2017-2021年，我國光伏支架行業(yè)的市場規(guī)?？傮w呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢。2019年，我國光伏支架市場規(guī)模達到最低點108.2億元，之后開始出現(xiàn)上升。主要原因在于光伏發(fā)電新增裝機容量大幅提升，但單價的下降使得光伏支架市場規(guī)模增長的速度有所放緩，對行業(yè)整體營收有一定影響。2021年，我國光伏支架行業(yè)的市場規(guī)模超過170億元。

3、價格：光伏支架單價呈現(xiàn)下降趨勢

根據(jù)中信博的年報數(shù)據(jù)，我國光伏支架中跟蹤支架由于造價高、技術(shù)附加值高等特點，其出廠單價一直高于固定支架。2017年，我國光伏跟蹤支架的單價為0.69元/W，固定支架的單價為0.32元/W。隨著制造成本的下降，跟蹤支架和固定支架的單價都有一定程度的降低。2021年中信博光伏支架的市場平均單價中，跟蹤支架的單價約為0.51元/W，固定支架的單價約為0.26元/W。

注：光伏支架單價由光伏支架收入/銷售量測算得出。

七、行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：企業(yè)主要集中在華東和華北地區(qū)

根據(jù)企查貓查詢數(shù)據(jù)顯示，目前中國光伏支架注冊企業(yè)主要分布在華東和華北地區(qū)，其中江蘇和河北是光伏支架企業(yè)主要注冊的熱土。截至2022年9月底，江蘇省光伏支架企業(yè)注冊數(shù)占比約40%，河北省光伏支架企業(yè)注冊數(shù)占比約20%。

注：數(shù)據(jù)查詢截至2022年9月28日。

2、企業(yè)競爭：光伏支架行業(yè)市場集中度呈上升趨勢

根據(jù)365光伏電站網(wǎng)統(tǒng)計的“2022中國光伏支架企業(yè)20強排行榜”，該排行榜根據(jù)2021年度中國光伏行業(yè)各企業(yè)全年光伏相關(guān)項目、產(chǎn)品及服務等能力，同時比較各企業(yè)營業(yè)收入、出貨量、并網(wǎng)裝機量等財務數(shù)據(jù)的高低，最終確定排行榜排名。

2021年中國光伏支架企業(yè)全球出貨量前三名的企業(yè)是江蘇國強鍍鋅實業(yè)有限公司、江蘇中信博新能源科技股份有限公司和天津鑫潤恒信新能源科技發(fā)展有限公司，全球出貨量分別達到11950MW、6518MW和5625MW，分別占前二十出貨量的20.9%、11.4%和9.8%。

注：圖中比例為企業(yè)占TOP20企業(yè)全球出貨量的比例。

從集中度來看，2019年和2020年行業(yè)集中度提升明顯加速。2021年排名前三的企業(yè)集中度較2020年有所下降，排名前五和前十的企業(yè)集中度有所提升。2021年排名前三企業(yè)出貨量占比為42.1%；前五企業(yè)占比達到60.1%，排名前十企業(yè)占比為81.0%，為近五年來的新高。

八、行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、發(fā)展趨勢：光伏電站與支架行業(yè)共同發(fā)展，跟蹤支架占比將得到提升

在過去的十年間，作為最受關(guān)注的新能源類型，光伏技術(shù)取得了跨越式的發(fā)展。在政策、能源結(jié)構(gòu)變革、技術(shù)進步等多重因素推動下，未來光伏行業(yè)將迎來廣闊的發(fā)展空間。在大規(guī)模的市場需求下，光伏支架行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴大。此外，光伏支架生產(chǎn)成本不斷下降，可以顯著改善光伏運營企業(yè)的效益，帶動光伏電站的投資熱情，雙方均將受益。

2、發(fā)展前景：光伏支架行業(yè)將保持穩(wěn)健增長

2020年12月12日，習近平主席在氣候雄心峰會上宣布，到2030年，中國非化石能源占一次能源消費比重將達到25%左右。為達到此目標，在“十四五”期間，我國光伏年均新增光伏裝機或?qū)⒃?0-110GW之間。為達成2030年碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和，光伏行業(yè)將成為長期處于高速發(fā)展的新能源行業(yè)之一，預期2027年將保持70-120GW左右的新增裝機量。

從滲透率來看，根據(jù)中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會（CPIA）的數(shù)據(jù)，2016年我國光伏跟蹤支架市場滲透率僅為5.0%，2020年市場滲透率提升至18.7%，但仍與發(fā)達國家有較大差距。據(jù)中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會預測，隨著光伏發(fā)電平價時代的到來，2022年跟蹤支架的國內(nèi)市場滲透率有望達到30%，2027年將提升到50%以上。光伏跟蹤支架未來市場空間廣闊。

價格方面，由于光伏支架行業(yè)技術(shù)的進步，預計未來光伏支架的成本將不斷下降，據(jù)此測算，跟蹤支架成本預計在2022年為0.49元/W，2027年下降至0.43元/W；固定支架及其他綜合價格有望在2027年下降至0.24元/W。綜合測算，2027年我國光伏支架行業(yè)在保守情況下市場規(guī)模將達到335億元，在樂觀情況下市場規(guī)模將達到402億元。