今年以來(lái)，我國(guó)踐行碳排放、碳中和的戰(zhàn)略目標(biāo)，伴隨著光伏、新能源汽車等行業(yè)的大力發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)鋁消費(fèi)的前景充滿信心。

　　據(jù)測(cè)算，未來(lái)5年，國(guó)內(nèi)光伏板塊預(yù)計(jì)年均新增鋁消費(fèi)量將達(dá)到198.9萬(wàn)噸，全球?qū)⑦_(dá)到613.3萬(wàn)噸。未來(lái)10年，中國(guó)預(yù)計(jì)年均新增鋁消費(fèi)量將達(dá)到346.9萬(wàn)噸，全球達(dá)到1165.5萬(wàn)噸。未來(lái)5年，國(guó)內(nèi)新能源汽車的鋁需求量將增長(zhǎng)至143萬(wàn)噸，全球?qū)︿X需求量增長(zhǎng)至1465.7萬(wàn)噸。未來(lái)10年，中國(guó)對(duì)鋁的需求量將增長(zhǎng)至420萬(wàn)噸，全球?qū)︿X需求增長(zhǎng)至5420.2萬(wàn)噸。

　　背景

　　2020年9月，中國(guó)在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上提出，二氧化碳排放將力爭(zhēng)于2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)。作為工業(yè)生產(chǎn)中主要的碳排放行業(yè)之一，鋁的生產(chǎn)加工各環(huán)節(jié)，包括鋁土礦開采、氧化鋁冶煉、原生鋁電解、終產(chǎn)品生產(chǎn)和再生鋁回收利用均會(huì)排放二氧化碳。因此，鋁工業(yè)成為碳中和的重要關(guān)注對(duì)象。

　　供應(yīng)端方面，未來(lái)水電鋁和再生鋁比例有望提高。但是，由于今年前3月內(nèi)蒙古能耗雙控，雖然已于4~5月開始陸續(xù)恢復(fù)，但是自備電優(yōu)勢(shì)仍有所下降。云南方面，由于南方供電緊張，并且5月雨季卻出現(xiàn)干旱情況，云南水電鋁企業(yè)被迫限產(chǎn)限電。新疆自備電網(wǎng)有傳言可能會(huì)并入國(guó)網(wǎng)。以上導(dǎo)致電費(fèi)上漲，將使電解鋁產(chǎn)能增長(zhǎng)不及預(yù)期。

　　需求端方面，全球進(jìn)入能源革命時(shí)代，位于下游的新能源行業(yè)如光伏及新能源汽車等發(fā)展迅速。由于鋁及鋁合金材料具備可塑性強(qiáng)，強(qiáng)度高、質(zhì)量輕、厚度薄、耐腐蝕、良好的焊接性能、加工成型性能好等一系列特征，相關(guān)行業(yè)的用鋁需求增速會(huì)大大提高，將大力拉動(dòng)鋁消費(fèi)。

　　光伏發(fā)展推動(dòng)鋁需求

　　自我國(guó)提出2030年碳達(dá)峰和2060年碳中和的目標(biāo)后，光伏產(chǎn)業(yè)受到前所未有的關(guān)注，行業(yè)發(fā)展提速。中國(guó)光伏業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，至2025年，樂觀估計(jì)全球累計(jì)光伏裝機(jī)量將達(dá)到約389吉瓦（GW），保守估計(jì)也將達(dá)到約274吉瓦。

　　光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體界面的光生伏應(yīng)，將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)，其關(guān)鍵元件是太陽(yáng)能電池。由于鋁的物理和化學(xué)性質(zhì)，在光伏裝機(jī)中被廣泛應(yīng)用。一是光伏組件邊框，光伏組件邊框主要由鋁合金型材制成；二是支架，光伏發(fā)電系統(tǒng)和應(yīng)用產(chǎn)品的安裝也采用鋁合金型材，使得陽(yáng)光透過(guò)硅片后不再穿透鋁漿層，陽(yáng)光被折射后可以形成光能二次吸收。據(jù)統(tǒng)計(jì)，每吉瓦光伏裝機(jī)容量鋁消費(fèi)量達(dá)1.7萬(wàn)~2萬(wàn)噸。

　　隨著光伏行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，全球新增光伏裝機(jī)量將開啟大幅增長(zhǎng)模式，鋁材的消費(fèi)量將被拉動(dòng)。中國(guó)光伏業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，在光伏板塊鋁消費(fèi)量方面，2021和2022年，樂觀估計(jì)全球?qū)?huì)達(dá)到約275.65萬(wàn)噸和477.3萬(wàn)噸，保守估計(jì)也將分別達(dá)到259萬(wàn)噸與355.2萬(wàn)噸。而在中國(guó)范圍內(nèi)，2021年和2022年，樂觀估計(jì)光伏板塊鋁消費(fèi)量達(dá)到約116.55萬(wàn)噸與142.45萬(wàn)噸，保守估計(jì)則達(dá)到103.6萬(wàn)噸與107.3萬(wàn)噸。

　　由此可見，光伏行業(yè)的不斷發(fā)展將有利于原鋁消費(fèi)。從全球范圍來(lái)看，未來(lái)5年光伏行業(yè)將帶動(dòng)鋁消費(fèi)年均增量在50萬(wàn)~88萬(wàn)噸之間，從中國(guó)范圍來(lái)看，未來(lái)5年光伏行業(yè)將帶動(dòng)鋁消費(fèi)年均增量在13萬(wàn)~22萬(wàn)噸之間。

　　《可再生能源中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》顯示，未來(lái)幾年，國(guó)家電投還將進(jìn)一步加大光伏投資。報(bào)告預(yù)計(jì)，2025年和2035年，中國(guó)光伏發(fā)電總裝機(jī)規(guī)模將分別達(dá)到730吉瓦和3000吉瓦，而到2050年，該數(shù)據(jù)將達(dá)到5000吉瓦，光伏將成為中國(guó)大能源，約占當(dāng)年全國(guó)用電量的40%左右。這意味著，太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量2020~2025年將新增524.5吉瓦，2025~2035年，光伏發(fā)電總裝機(jī)規(guī)模將新增2270吉瓦，2035~2050年光伏發(fā)電總裝機(jī)規(guī)模將新增2000吉瓦。

　　預(yù)計(jì)未來(lái)5年，國(guó)內(nèi)年均新增鋁消費(fèi)量將達(dá)到194萬(wàn)噸。2025年到2035年期間，光伏裝機(jī)增速將達(dá)到高峰，年均鋁消費(fèi)量也將達(dá)到約420萬(wàn)噸的高點(diǎn)。

　　2035~2050年期間，光伏新增裝機(jī)量將放緩，預(yù)計(jì)年均新增鋁消費(fèi)量為247萬(wàn)噸。

　　根據(jù)全球碳中和的步伐，同時(shí)結(jié)合能源發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)30年主要的終端能源形式，九成以上的電力將由新能源為主體的新型電力系統(tǒng)來(lái)供應(yīng)，作為清潔能源之一的太陽(yáng)能光伏將會(huì)占據(jù)能源消費(fèi)的重要席位。光伏發(fā)電設(shè)備的使用年限也較長(zhǎng)，一般達(dá)20~25年之久。預(yù)計(jì)到2030年，可再生能源在總能源結(jié)構(gòu)中將占到30%以上，太陽(yáng)能光伏發(fā)電在總電力供應(yīng)中的占比也將達(dá)到10%以上。至2040年，則分別達(dá)到50%和20%以上。由此可見，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景及其在能源領(lǐng)域重要的戰(zhàn)略地位，其對(duì)應(yīng)的鋁消費(fèi)前景廣闊，未來(lái)可能會(huì)對(duì)鋁市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。

　　新能源汽車強(qiáng)力拉動(dòng)鋁需求

　　由于新能源汽車大都采用全鋁底盤件，部分車型甚至采用全鋁車身以實(shí)現(xiàn)輕量化。鋰電池模塊封裝要使用3003鋁合金，快速充電樁也要需裝配鋁型材軌道和鋁線纜。一輛新能源車平均鋁消費(fèi)量達(dá)210千克，比傳統(tǒng)燃油車多用鋁約80千克~120千克。因此，新能源汽車行業(yè)對(duì)于鋁消費(fèi)量需求呈現(xiàn)增加趨勢(shì)。

　　1．新能源汽車產(chǎn)量提升

　　受新冠疫情影響，消費(fèi)者購(gòu)車需求下降，2020年，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)量同比下降2.05%。但是，在國(guó)家及地方政策驅(qū)動(dòng)和廠商經(jīng)銷商促銷策略帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)新能源汽車去年產(chǎn)量達(dá)到132.29萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.69%，實(shí)現(xiàn)逆市增長(zhǎng)。

　　今年前4個(gè)月，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車產(chǎn)量和銷量分別達(dá)到75萬(wàn)輛和73.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.6倍和2.5倍，滲透率達(dá)到8.3%，同比增長(zhǎng)2.9%。其中，純電動(dòng)汽車產(chǎn)量為63.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3倍；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)量為11.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2倍；燃料電池汽車產(chǎn)量為140萬(wàn)輛和188萬(wàn)輛，同比下降52.1%。2020年10月發(fā)布的我國(guó)《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》預(yù)計(jì)，到2025年和2030年，新能源汽車產(chǎn)量將從2020年的136.6萬(wàn)輛分別達(dá)到540萬(wàn)輛和1200萬(wàn)輛，滲透率將分別達(dá)到20%和40%，新能源汽車逐步成為主流。

　　同時(shí)，海外新能源汽車也進(jìn)入加速階段。今年5月，美參議院財(cái)政委員會(huì)通過(guò)了《美國(guó)清潔能源法案》提案，提案包括取消車企銷量超20萬(wàn)輛后需要一年內(nèi)退坡的限制。退稅補(bǔ)貼只有在電動(dòng)車占當(dāng)年汽車總銷量的50%之后才退坡。單車補(bǔ)貼金額上限由7500美元上修至12500美元。美國(guó)新能源汽車政策出臺(tái)，利好美國(guó)本土汽車制造商，全球新能源車產(chǎn)業(yè)鏈景氣提升。

　　2．汽車輕量化要求提高

　　汽車制造業(yè)是工業(yè)鋁型材的主要應(yīng)用領(lǐng)域之一。汽車輕量化有助傳統(tǒng)燃油車節(jié)能減排，因而與二氧化碳排放有著較為直接的關(guān)系。研究數(shù)據(jù)表明，若汽車整車質(zhì)量減少10%，燃油效率可提高6%~8%；汽車質(zhì)量減少1%，油耗可降低0.7%；汽車整備質(zhì)量每減少100公斤，百公里油耗可降低0.3L~0.6L，二氧化碳排放可減少約5克/公里。因此，汽車輕量化作為汽車節(jié)能減排的重要手段，成為未來(lái)汽車工業(yè)的發(fā)展方向。

　　由于鋁合金具有減重效果好、性能好等優(yōu)點(diǎn)，成為汽車輕量化目標(biāo)的主要應(yīng)用材料。輕量化要求越來(lái)越高，對(duì)鋁合金需求量也隨之增大，2020年，鋁合金占據(jù)汽車輕量化市場(chǎng)近65%。

　　對(duì)于新能源車而言，輕量化也有利于增加續(xù)航里程，促進(jìn)其推廣應(yīng)用。雖然簡(jiǎn)單增加電池容量可以快速提高電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航里程，但這必然導(dǎo)致整車的質(zhì)量增加，而整車質(zhì)量的增加也會(huì)降低新能源車的續(xù)航里程。中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車總重量每增重10%，里程減少約5.6%；總重量每減重10%，里程增加約7%。因此想要提高電動(dòng)汽車的續(xù)航里程，除了增加電池容量外，采用輕量化工藝、結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等降低電動(dòng)車重量同樣尤為重要。鋁代鋼是目前新能源汽車普遍采用的輕量化途徑，鋁制零部件可以應(yīng)用在汽車的各個(gè)方面，包括車身、發(fā)動(dòng)機(jī)殼體、底盤、電池組外殼等，預(yù)計(jì)隨著汽車輕量化發(fā)展趨勢(shì)，鋁制零部件將得到更多的應(yīng)用。

　　3．充電樁及鋁線纜需求上升

　　除了新能源汽車車身外，充電樁主體也由鋁材構(gòu)成，雖然總用鋁量不大，但是也呈現(xiàn)高速發(fā)展趨勢(shì)。截至今年3月底，全國(guó)充電樁總計(jì)保有量達(dá)到178.8萬(wàn)臺(tái)。在碳排放、碳中和背景下，未來(lái)新能源汽車保有量穩(wěn)步增長(zhǎng)，將會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)充電樁需求擴(kuò)大。

　　2015~2019年，我國(guó)公用樁和樁的保有量都在穩(wěn)步上升，車樁比（新能源汽車保有量/充電樁數(shù)量）也呈逐年改善態(tài)勢(shì)。從2015年的7.41∶1增長(zhǎng)至2019年的3.13∶1。目前國(guó)內(nèi)車樁比約3∶1，工信部規(guī)劃到2025年建成公共樁200萬(wàn)個(gè)，私人樁1000萬(wàn)個(gè)，預(yù)計(jì)到2025年，車樁比應(yīng)在2∶1到3∶1之間，到2030年車樁比會(huì)接近1∶1的合理值。

　　4．新能源汽車用鋁量測(cè)算

　　總體來(lái)看，根據(jù)我國(guó)《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》，2030年，單車用鋁量將超過(guò)350千克，較2020年的210千克增長(zhǎng)67%，可以得出單車用鋁量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為4.75%。

　　未來(lái)10年，我國(guó)新能源汽車用鋁量，將從2020年的28.6萬(wàn)噸增加至2030年的480萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)27.6%。

　　從政策角度看，新能源汽車作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，隨著標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等標(biāo)準(zhǔn)逐步發(fā)布，相關(guān)政策體系逐步，新能源汽車行業(yè)的長(zhǎng)續(xù)發(fā)展前景良好。隨著補(bǔ)貼政策、雙積分政策、限行限購(gòu)等相關(guān)政策的推進(jìn)，將進(jìn)一步拉動(dòng)對(duì)新能源汽車需求，從而使得新能源汽車由政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)過(guò)渡。另外，我國(guó)目前汽車千人保有量為186輛，日本為591輛，美國(guó)為910輛，可見我國(guó)汽車滲透率低于歐美、日本、韓國(guó)等經(jīng)濟(jì)體。隨著經(jīng)濟(jì)的回暖、城市化建設(shè)的逐步，預(yù)計(jì)購(gòu)車需求還將逐步增加。因此，汽車的新能源化是推動(dòng)交通運(yùn)輸行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳排放、碳中和的重要舉措。

　　依據(jù)國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)汽車工業(yè)用鋁量評(píng)估報(bào)告（2016-2030）》預(yù)測(cè)，隨著新能源汽車的崛起，2030年中國(guó)汽車行業(yè)總體用鋁量將增加兩倍多，從2020年的380萬(wàn)噸增加到2030年的910萬(wàn)噸，其中，新能源車鋁消費(fèi)量占全國(guó)鋁消費(fèi)總量的比重，將從2018年的0.42%提升到2030年的7.22%?？梢娦履茉窗鍓K對(duì)于鋁消費(fèi)的推動(dòng)不可忽視。

　　總結(jié)

　　2020年和2021年，國(guó)內(nèi)光伏和新能源汽車板塊，鋁的消費(fèi)量分別從86.2萬(wàn)噸和28.6萬(wàn)噸，增長(zhǎng)至110.1萬(wàn)噸和49.4萬(wàn)噸，合計(jì)邊際增量達(dá)到41.7萬(wàn)噸。至2025年，該數(shù)據(jù)將分別達(dá)到198.9萬(wàn)噸和143萬(wàn)噸。而到2030年，光伏和新能源汽車的鋁消費(fèi)量將分別達(dá)到346.9萬(wàn)噸和420萬(wàn)噸，較2020年年均增長(zhǎng)約64.9萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)率達(dá)20.6%。

　　全球光伏和新能源汽車板塊對(duì)鋁的需求也在同步增加。2020年和2021年，光伏和新能源汽車板塊鋁消費(fèi)量分別從247.9萬(wàn)噸和158.8萬(wàn)噸，增長(zhǎng)至267.3萬(wàn)噸和253.1萬(wàn)噸，合計(jì)邊際增量達(dá)到了86.7萬(wàn)噸。至2025年，鋁消費(fèi)量將分別達(dá)到613.3萬(wàn)噸和1465.7萬(wàn)噸。而到2030年，光伏和新能源汽車的鋁消費(fèi)量將達(dá)到1165.5萬(wàn)噸和5420.2萬(wàn)噸，較2020年年均增長(zhǎng)約615.2萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)31.26%

　　由此可見，碳中和目標(biāo)的推動(dòng)將進(jìn)一步帶動(dòng)鋁消費(fèi)，鋁行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)前景良好。