一、智能倉儲產(chǎn)業(yè)概述

1、智能倉儲的定義及分類

智能倉儲是物流過程的環(huán)節(jié)，智能倉儲包括入庫、存取、揀選、包裝、分揀等步驟，以控制與驅(qū)動、定位與導(dǎo)航、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、機器人為底層技術(shù)，統(tǒng)一調(diào)度，協(xié)調(diào)倉內(nèi)的各類物流設(shè)備運行。其相較于傳統(tǒng)倉儲的主要優(yōu)勢包括：空間利用率高，立體倉儲，節(jié)約70%以上的土地；動態(tài)存儲，整合協(xié)調(diào)上下游；無人化機器操控，節(jié)約人力成本，提高準(zhǔn)確率等。

2、智能倉儲與傳統(tǒng)倉儲對比

智能倉儲具有提升土地利用效率、降低人力成本、減少物料浪費、降低物料揀選錯誤率、提高倉儲自動化水平及管理水平等諸多優(yōu)點。利用高層貨架儲存物料可以最大限度的利用空間，大幅度的減少地面使用面積，降低土地使用成本，與傳統(tǒng)倉庫相比，智能倉儲減少用地面積40%以上，能夠?qū)崿F(xiàn)良好的經(jīng)濟效益。除此之外，WMS等軟件的引入也提高了整體管理的準(zhǔn)確性，有效的保障了庫存積壓的問題。

二、智能倉儲行業(yè)發(fā)展相關(guān)背景

1、智能倉儲行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策

近年來，國務(wù)院及相關(guān)部門陸續(xù)推出了一系列法規(guī)政策支持和鼓勵智能倉儲行業(yè)的發(fā)展。如2021年發(fā)布的《5G應(yīng)用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）》加強5G在園區(qū)、倉庫、社區(qū)等場所的物流應(yīng)用創(chuàng)新，推動5G在無人車快遞運輸、智能分揀、無人倉儲、智能佩戴、智能識別等場景應(yīng)用落地。該政策有助于推動物流行業(yè)自動化運輸，深化5G技術(shù)在智能物流的融合和運用。

2、智能倉儲發(fā)展的經(jīng)濟因素

在我國的勞動力資源和土地資源均日趨緊張的今天，勞動力成本和土地成本顯著上升，這也促使我國智能倉儲行業(yè)加速發(fā)展。2016年-2021年，雖然全國每月成交土地均價波動劇烈，但整體上呈現(xiàn)上升趨勢。從平均水平來看，全國每月成交土地均價的均值由2016年的11180元/平方米增長至2021年的15966元/平方米，漲幅超40%，年均復(fù)合增長率超7%。土地成本的高速增長，驅(qū)動工廠通過倉儲智能化來提高土地利用率，進(jìn)而節(jié)省土地成本。

相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國智能倉儲行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資前景展望報告》

三、智能倉儲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

1、智能倉儲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

智慧倉儲產(chǎn)業(yè)鏈包括軟硬件開發(fā)商、系統(tǒng)集成商和終端應(yīng)用。產(chǎn)業(yè)鏈上游包括硬件設(shè)備（自動化立庫、AGV機器人、分揀機器人等）和軟件系統(tǒng)（WMS、WCS、MES等），其中軟件系統(tǒng)的壁壘更高，上游代表企業(yè)包括?？禉C器人、SAP等；產(chǎn)業(yè)鏈中游為系統(tǒng)集成，主要基于對上游產(chǎn)品的研究，深入了解下游客戶需求，使用多種倉儲物流硬件設(shè)備和倉儲物流軟件系統(tǒng)，設(shè)計建造倉儲物流集成系統(tǒng)，為客戶提供定制化解決方案，部分中游集成商也在積極布局上游產(chǎn)業(yè)，代表企業(yè)為諾力股份等；下游為工業(yè)生產(chǎn)、商業(yè)物流等各個子行業(yè)。

2、智能倉儲行業(yè)下游應(yīng)用分析

快遞行業(yè)將是現(xiàn)代社會不可替代的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，近年來中國快遞業(yè)務(wù)量快速增長，2022年全國快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到1105.8億件，同比增長2.11%，相較于2021年同步增長的28.92%有所放緩。隨著下游需求的拉動，智能倉儲行業(yè)發(fā)展空間也將逐漸廣闊。

四、智能倉儲行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、智能倉儲行業(yè)市場規(guī)模

智能物流連接生產(chǎn)段和制造端，倉儲是其中關(guān)鍵一環(huán)，近年來，土地和人力成本高企，倉儲費用也有明顯上升，智慧物流的優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。根據(jù)數(shù)據(jù)，2022年中國智能倉儲市場規(guī)模達(dá)1237.5億元，未來市場增速預(yù)計將加快并于25年超2000億元。

2、智能倉儲設(shè)備產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

智能倉儲裝備主要由搬運系統(tǒng)，存取系統(tǒng)，輸送系統(tǒng)和分揀系統(tǒng)這四大系統(tǒng)組成，各有其核心產(chǎn)品。搬運系統(tǒng)的核心設(shè)備是AGV；存取系統(tǒng)的核心設(shè)備是堆垛機和立體庫高位貨架；輸送系統(tǒng)的核心設(shè)備是穿梭機、輸送機和EMS；分揀系統(tǒng)的核心設(shè)備是分揀機。

3、智能倉儲設(shè)備滲透率

截止2021年，我國第二產(chǎn)業(yè)的數(shù)字經(jīng)濟滲透率僅為20%，相比之下，德國和韓國的第二產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟滲透率均超過了40%。由此可見，與發(fā)到國家相比，我國的工業(yè)數(shù)字化水平仍顯落后。據(jù)統(tǒng)計，截至2021年，我國仍有約49.2%的企業(yè)尚未使用任何智能倉儲設(shè)備，而目前已經(jīng)被使用的智能倉儲設(shè)備的滲透率也均較低，其中滲透率最高的AGV設(shè)備的滲透率僅為29.04%，尚不足30%，相比之下，滲透率最低的智能分揀設(shè)備的滲透率僅為11.88%，市場仍存在較大空間。

4、智能倉儲細(xì)分市場--AGV

AGV是我國智慧倉儲重要的硬件設(shè)備之一，得益于近年來我國機器人產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，我國AGV市場規(guī)模也隨之不斷擴張。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國市場移動機器人銷量創(chuàng)新高，達(dá)到8.14萬臺，同比增長27.67%；市場規(guī)模96.73億元，同比增長23.83%。

五、智能倉儲行業(yè)競爭格局

1、智能倉儲行業(yè)競爭格局

國內(nèi)市場，2021年中國智能倉儲物流CR10僅為14%，其中TOP3分別為諾力股份、中科微至、昆船智能，中國市場份額分別為5%、2%、2%。我國智能倉儲行業(yè)的CR5僅為8.4%，CR10僅有14.1%。行業(yè)集中度低的原因主要是因為智能倉儲行業(yè)尚且是一個增量市場，該行業(yè)是從2010年才逐步大規(guī)模發(fā)展的。由于市場本身處于高速增長的狀態(tài)，因此各家企業(yè)目前在自己所處的下游客戶行業(yè)圈層中均發(fā)展不錯，尚不存在大量的并購整合，因此短期來看仍處于比較分散的狀態(tài)。

2、智能倉儲行業(yè)重點企業(yè)營收

從各企業(yè)的經(jīng)營情況看，硬件能力較強的公司（如諾力股份）收入總額較高，軟件能力較強的公司（如今天國際）盈利能力較強，除諾力股份和德馬科技海外收入占比較高外，其余企業(yè)主要深耕于國內(nèi)市場。諾力股份是全領(lǐng)域智能內(nèi)部物流系統(tǒng)提供商，其主要業(yè)務(wù)包括智能智造裝備、智慧物流系統(tǒng)兩大板塊，22年營收占比分別為50%、49%。

六、智能倉儲行業(yè)未來發(fā)展趨勢

1、正在由集成系統(tǒng)階段向智能自動化倉儲階段邁進(jìn)

通過在在倉儲作業(yè)的搬運、存取、輸送、分揀等各個環(huán)節(jié)中使用先進(jìn)的自動化設(shè)備來替代傳統(tǒng)的人力和非自動化設(shè)備，智能倉儲系統(tǒng)可以實現(xiàn)作業(yè)效率的高效提升。在未來進(jìn)入智能自動化倉儲階段后，倉儲物流將不再局限于搬運、存取、輸送、分揀等單一環(huán)節(jié)的智能化，而是在大規(guī)模應(yīng)用堆垛機、分揀機、AGV等智能化設(shè)備以及MES、WMS、WCS等系統(tǒng)軟件的基礎(chǔ)上實現(xiàn)全流程智能化。同時，通過融入人工智能和大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，智能倉儲將在未來與產(chǎn)線緊密銜接，使生產(chǎn)和倉儲物流完美結(jié)合，實現(xiàn)真正意義上的智能工廠。

2、國內(nèi)倉儲企業(yè)的品牌力也在不斷增長

隨著國內(nèi)倉儲行業(yè)集中度的不斷提升，國內(nèi)倉儲企業(yè)的品牌力也在不斷增長。國內(nèi)的智能倉儲企業(yè)的下游將不僅僅局限于國內(nèi)企業(yè)隨著我國本土智能工業(yè)軟硬件水平的不斷提升，我國智能工業(yè)相關(guān)產(chǎn)品在技術(shù)層面達(dá)到和海外巨頭同等水平的同時，在價格方面擁有巨大優(yōu)勢，極大地加速我國智能工業(yè)產(chǎn)品出海的步伐。