近期國務院印發(fā)的《2024-2025年節(jié)能降碳行動方案》，對再生金屬產業(yè)發(fā)展再作重點強調，以實現更高水平更高質量做好節(jié)能降碳工作。就鋁產業(yè)來看，市場人士表示，我國對于鋁的消費量呈現持續(xù)增長的態(tài)勢。未來只有利用好再生鋁，才能滿足我國日益增長的鋁需求。

大力發(fā)展再生金屬產業(yè)

隨著我國對綠色可持續(xù)發(fā)展的大力推動，制造業(yè)對再生金屬原料及制品的需求也在上升，再生有色金屬產業(yè)供應迎來發(fā)展機遇。在交通、電力、通訊、建材等多個重要領域，再生有色金屬的應用正在不斷拓展和深化。

市場分析師Haley Zaremba撰文分析，可再生能源革命的關鍵在于再生金屬，從電子廢物中回收金屬是比開采新金屬更環(huán)保的替代方案。支持回收的政策和設計對于增加電子廢物金屬的回收至關重要。

該分析師表示，根據聯合國最近發(fā)布的全球電子廢物監(jiān)測器的數據，全球在2022年丟棄了約6200萬公噸電子產品。其中估計包含11億公斤銅，19億公斤鎳和11億公斤鋁，所有這些金屬都是清潔能源轉型所必需的金屬。同年，全球電子廢棄物中的200萬公噸銅中有40%直接流入全球的垃圾填埋場，而不是被回收再利用。鋁也是如此。而這些金屬的再循環(huán)頻率遠遠高于其他關鍵的能源轉型金屬。

國務院近日印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動方案》，方案要求，大力發(fā)展再生金屬產業(yè)，到2025年底，再生金屬供應占比達到24%以上，鋁水直接合金化比例提高到90%以上，新建和改擴建電解鋁項目須達到能效標桿水平和環(huán)?？冃級水平。新建和改擴建氧化鋁項目能效須達到強制性能耗限額標準先進值。

國家發(fā)展改革委有關負責人強調，要優(yōu)化有色金屬行業(yè)產能布局，大力發(fā)展再生金屬產業(yè)。嚴格新上項目能效和環(huán)保準入，推進存量項目節(jié)能降碳改造和用能設備更新。

再生鋁產業(yè)對于行業(yè)降碳具重要意義

再生鋁，又稱為“二次鋁”，是以廢鋁為原料，經過一系列再加工生產提煉而得到的鋁產品及鋁合金產品，這是鋁金屬的一個重要來源之一。

方正中期資深研究員胡彬表示，發(fā)展再生鋁產業(yè)一直是我國有色行業(yè)重要戰(zhàn)略目標之一，尤其在雙碳戰(zhàn)略提出之后。鋁元素理論上具有重復利用無限次且性質不變的特質，如何充分利用再生鋁成為了我國鋁工業(yè)節(jié)能減排的關鍵。

據胡彬介紹，在歐美日等工業(yè)發(fā)達國家，再生鋁的應用占比普遍在50%以上，例如美國再生鋁占比約81%，日本更是高達近100%。我國電解鋁產能上限4500萬噸，但是隨著經濟的發(fā)展，我國對于鋁的消費量會呈現持續(xù)增長的態(tài)勢。未來只有利用好再生鋁，才能滿足我國日益增長的鋁需求。

中信建投期貨高級分析師王賢偉表示，作為傳統(tǒng)的高耗能、高碳排放的行業(yè)，有色行業(yè)未來的碳控成本將大幅提升。同時方案要求行業(yè)中能效基準水平以下的產能完成技術改造或淘汰退出，也就是說未來落后產能無法通過技改達標的話，供給側會面臨進一步的產能出清。因此從成本端到供給端，方案對有色金屬價格均有長期的正向影響。

據王賢偉介紹，再生金屬行業(yè)生產環(huán)節(jié)的能耗及碳排放均顯著低于傳統(tǒng)行業(yè)。以鋁為例，生產一噸電解鋁的需要耗能13500度電，二氧化碳排放為12噸左右。生產一噸再生鋁能耗僅400-700度電，二氧化碳排放僅0.23噸。節(jié)能降碳方案的實施將進一步促進再生鋁、再生銅、再生鉛等再生金屬行業(yè)發(fā)展。

王賢偉表示，將電解鋁行業(yè)鋁水比例提高，將會導致未來鋁錠供給減少，對以鋁錠定價的滬鋁合約來說潛在利多。

廣發(fā)期貨撰文分析，當前國內再生鋁產量占比約20%，鋁水方面，近年來，國內鋁水比例不斷上升，當前已達75%左右，距離目標還有一定差距，但由于鋁水化可以有效降低成本，下游接受度高，已形成趨勢。需要注意的是，鋁水比例上升將攤薄下游利潤，同時鋁水比例提高也將減少鑄錠量，交割品減少也將對價格形成一定支撐。

劉冬博表示，此次方案中，對于再生鋁和鋁水比例抬升目標維持不變，長期來看利于產業(yè)格局優(yōu)化，對于有色行業(yè)整體降碳具備重要意義，也是鋁產業(yè)發(fā)展的必然路徑。鋁錠比例下降令鋁錠可交割品面臨進一步短缺，鋁下游加工過剩局面延續(xù)，加工利潤恐持續(xù)低迷。

從企業(yè)來看，某受訪企業(yè)負責人指出，當前再生金屬行業(yè)仍面臨不少問題制約行業(yè)發(fā)展，一方面，部分企業(yè)為爭奪市場份額，存在抬高原材料價格的行為，導致加工企業(yè)的成本居高不下，同時，企業(yè)間低價訂單惡性競爭等行為屢見不鮮；另一方面，生產過程中實際也會造成一定的環(huán)境污染，為行業(yè)的長遠發(fā)展帶來了隱患。

對此，該企業(yè)負責人建議，建立企業(yè)間良性發(fā)展生態(tài)，促進原材料價格采購機制透明化、高效化，推動企業(yè)間合作共贏。此外，應注重產業(yè)環(huán)保政策制定，督促行業(yè)綠色、低碳、循環(huán)發(fā)展。