日前，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進(jìn)一步支持小微企業(yè)、個體工商戶紓困和發(fā)展等問題。會議上指出：研究將商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個月，以減輕企業(yè)占款壓力。

　　大宗商品漲價潮中的承兌匯票

　　國務(wù)院常務(wù)會議指出研究將商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個月，其背景就是減輕企業(yè)占款壓力。據(jù)悉，截至4月末，全國小微企業(yè)總數(shù)超過4400萬戶、個體工商戶超過9500萬戶，成為我國就業(yè)主力軍。國務(wù)院常務(wù)會議稱，當(dāng)前國內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，小微企業(yè)、個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營仍面臨困難，要繼續(xù)有針對性加強(qiáng)支持，進(jìn)一步支持小微企業(yè)、個體工商戶紓困和發(fā)展。

　　相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)下大企業(yè)欠小企業(yè)，包括一些政府部門欠企業(yè)尤其民營企業(yè)賬款的情況比較嚴(yán)重和普遍，而且欠款的期限比較長，甚至有些連承兌匯票都沒有?！氨磺房畹钠髽I(yè)只有不斷去追討，才能收回應(yīng)收賬款?！?/p>

　　在大宗商品漲價的背景下，承兌匯票帶來的占款壓力無疑讓中小企業(yè)雪上加霜。當(dāng)前大宗商品價格上漲，對于任何企業(yè)來講，購買原材料成本提高了。作為中小企業(yè)，把產(chǎn)品賣掉后，沒有收到現(xiàn)金，但采購原材料、發(fā)工資等日常開銷都需要現(xiàn)金?！耙獢U(kuò)大生產(chǎn)卻沒有資金，只好向銀行貸款或者拿到承兌匯票貼現(xiàn)或抵押給銀行?！?/p>

　　風(fēng)險

　　承兌匯票的種類和限制

　　承兌匯票有兩種，分別是商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，兩者的區(qū)別在于承兌人不同。銀行承兌匯票一般由銀行簽發(fā)并承兌，由銀行以外的付款人承兌的即為商業(yè)承兌匯票。

　　出于風(fēng)險管控的需求，銀行對各類承兌匯票的抵押或貼現(xiàn)比較謹(jǐn)慎。首先，銀行并不是所有承兌匯票都會接受抵押，例如商業(yè)承兌匯票，銀行會考慮是簽發(fā)的企業(yè)是否可靠。第二，如果是銀行承兌匯票，銀行也會考慮這家銀行可信度如何，并不是所有銀行開的承兌匯票都接受。第三，銀行也要看抵押企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，如果資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)很高，就不會發(fā)放貸款，哪怕承兌匯票本身不錯。

　　承兌匯票存在的弊端和問題

　　今年兩會間，又見人大代表提議“取消承兌匯票”，其認(rèn)為：承兌匯票盤剝了企業(yè)的利潤，增加中小企業(yè)資金流斷裂風(fēng)險，無法解決企業(yè)急需的現(xiàn)金需求，銀行承兌匯票已經(jīng)變相成為銀行向企業(yè)“索取”利潤的工具。很多中小企業(yè)的老板應(yīng)該也對此深有感觸，承兌匯票雖然也是錢，曾經(jīng)也起到了十分積極的作用。但是現(xiàn)在，它的弊端太多了！

　　01

　　承兌匯票奪走企業(yè)利潤

　　金融企業(yè)發(fā)行銀行承兌匯票，企業(yè)需要按照5%左右成本向銀行貼現(xiàn)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，企業(yè)利潤率是持續(xù)走低的，有些企業(yè)利潤僅為1～2%，不必要的融資成本奪走了企業(yè)辛苦賺來的微薄利潤，加劇了企業(yè)的困境。

　　02

　　承兌匯票不能解決急需的現(xiàn)金需求

　　企業(yè)發(fā)工資、交稅、繳納五險一金等剛性資金需求，都不能使用承兌匯票，只能用現(xiàn)金，而辦理匯票貼現(xiàn)，還需提供相關(guān)手續(xù)，加上個別銀行辦理效率低，短期內(nèi)也收不到現(xiàn)款。

　　03

　　承兌匯票導(dǎo)致企業(yè)資金周期加長

　　如果收到承兌匯票后持有到期，一般都是一年、半年，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期加長，占用增加。如果收到承兌匯票后提前貼現(xiàn)，還要支付手續(xù)費(fèi)、貼現(xiàn)利息。有的小銀行出具的承兌匯票到期后往往還要拖后，貼現(xiàn)時還需要擔(dān)保公司擔(dān)保，支付擔(dān)保費(fèi)。

　　04

　　承兌匯票現(xiàn)象亂

　　有的匯票到期了也不能立即兌付，時間無法保證，企業(yè)還要為此增加人力、物力去溝通協(xié)調(diào)。很多企業(yè)為快速得到現(xiàn)金，只能冒險去“黑市”上出賣，沒有真實(shí)的交易背景，逃避監(jiān)管，擾亂金融秩序。另外，紙質(zhì)承兌匯票的管理非常困難，容易出現(xiàn)造假及詐騙的情況，企業(yè)是最終的受害者。雖然國家正在逐步取消紙質(zhì)銀行承兌，但未取消紙質(zhì)商業(yè)承兌匯票。

　　中小企業(yè)受苦于“承兌匯票”久矣

　　中小企業(yè)被拖欠款項(xiàng)，可以說是經(jīng)濟(jì)生活中的一個“老大難”問題。截至2019年12月底，各級政府部門和大型國有企業(yè)梳理出拖欠民營企業(yè)、中小企業(yè)逾期欠款8900多億元，已清償拖欠賬款6600多億元，清償進(jìn)度約完成了75%。31個?。▍^(qū)、市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)均超額完成2019年政府工作報告確定的“年底前清償一半以上”欠款的目標(biāo)任務(wù)。

　　就在幾個月前，還有一位民企老板在網(wǎng)上吶喊：中小企業(yè)的危機(jī)不是疫情，而是被大企業(yè)長期嚴(yán)重拖欠貨款。

　　有老板曾算過一筆賬：去年企業(yè)的銷售額3000萬，其中承兌匯票占了60%，平時要用現(xiàn)金，于是有60%的匯票都是提前貼現(xiàn)的，全年共貼息了40多萬，而去年一年的凈利潤才100萬左右。利息就占了利潤的一半，這還不算另外40%匯票的成本！

　　從近幾年國務(wù)院發(fā)布的關(guān)于票據(jù)的論述來看，對票據(jù)偏負(fù)面的論述不少，如票據(jù)套利、大型企業(yè)通過票據(jù)延長對中小企業(yè)的付款期限等。不過，“大魚吃小魚”是市場經(jīng)濟(jì)所無法避免的結(jié)果，即使取消承兌匯票也解決不了這個問題，強(qiáng)勢企業(yè)依然會采用殺價、增加賬期等其他方式壓縮弱勢企業(yè)的利潤空間，增加自己的利益。與其取消承兌匯票，還不如縮短承兌匯票的期限，期限太長收票企業(yè)怨聲載道，期限太短付款企業(yè)沒必要采用票據(jù)付款，選一個各方能達(dá)到均衡點(diǎn)的期限。此次縮短商業(yè)匯票的承兌期限，無疑能夠大大減輕了企業(yè)的占款壓力，讓其在接連的漲價潮中緩口氣來。